À medida que o argumento do investimento em valor se torna mais forte, os fundos de ações em valor têm proliferado no universo dos fundos. A Vanguard, a maior empresa de fundos mútuos do mundo, oferece uma das maiores seleções de fundos para a construção de uma estratégia diversificada de investimentos por núcleo / satélite, em torno de ações de valor.
A pesquisa mostrou que as ações de valor oferecem maior potencial positivo a longo prazo, com menos volatilidade do que as ações de crescimento. A história também mostra que as ações de pequeno a médio porte tendem a superar as ações de grande capital a longo prazo, mas com maior volatilidade. Um portfólio de valor otimizado deve incluir uma participação principal de ações de valor de grande capitalização e algumas ações de satélite que abrangem ações de valor de média e pequena capitalização. Dependendo do seu perfil de risco, sua alocação de holdings principais deve ser grande o suficiente para atenuar a maior volatilidade dos fundos de satélite, enquanto a exposição mais ampla a diferentes segmentos do mercado de ações tende a suavizar os retornos. Aumente suas alocações de satélite se estiver disposto a assumir mais riscos para obter maiores retornos.
Para criar um portfólio bem diversificado, um investidor em valor poderia começar com o Vanguard Value Index Fund como uma holding principal e depois diversificar mais amplamente com o Vanguard Small Cap Index Fund e o Vanguard Selected Value Fund como holdings de satélite. Esses três fundos são os melhores e os de menor custo da Vanguard na categoria de investimento em valor.
Fundo de Índice de Valor da Vanguarda
Com mais de US $ 37 bilhões em ativos, o Vanguard Value Index Fund é um dos maiores e mais bem-sucedidos fundos de valor do mercado. O fundo, que é considerado uma participação principal, emprega uma abordagem de compra e manutenção de longo prazo, investindo em ações que compõem o CRSP US Large Cap Value Index. Atualmente, são investidas em 325 ações que os gestores de fundos consideram subavaliadas e desfavorecidas pelos investidores. O fundo tem como alvo vários setores, incluindo financeiro, tecnologia, saúde e petróleo e gás, com Exxon Mobil, General Electric e Microsoft entre suas principais participações. O fundo retornou 6, 33% nos últimos 10 anos e 11, 54% nos últimos cinco anos. O fundo possui baixa rotatividade, o que ajuda a manter seu índice de despesas de 0, 23% entre os mais baixos da categoria.
Fundo de Valor Selecionado da Vanguarda
O Vanguard Selected Value Fund é um fundo gerenciado ativamente que tem como alvo empresas subvalorizadas na faixa de média capitalização, o que o torna um satélite ideal para uma carteira. O fundo investe seus US $ 9, 2 bilhões em ativos em 128 ações, que podem incluir até 25% em empresas não americanas. Os serviços financeiros e os setores industriais estão altamente representados entre suas participações, porque tendem a ter um grande número de empresas que são consideradas subvalorizadas ou desfavorecidas. Como um fundo gerenciado ativamente, a Vanguard terceiriza sua administração para três sub-conselheiros que lidam com diferentes aspectos da administração do fundo. No geral, os gerentes do fundo empregam uma abordagem de compra e manutenção de longo prazo, dispostos a dar tempo às empresas com baixo desempenho para mudar as coisas. A estratégia pode dar frutos aos investidores pacientes que obtiveram um retorno médio anual de 7, 74% nos últimos 10 anos e 11, 05% nos últimos cinco anos. Para um fundo gerenciado ativamente, seu índice de despesas é muito baixo em 0, 39%.
Fundo Vanguard Small Cap Value Index
Para completar a estratégia de investimento em valor de núcleo / satélite, o Fundo de Índice de Valor de Capitais Pequenos da Vanguard captura a faixa de ações de capitalização reduzida, oferecendo ainda maior potencial de crescimento. O fundo possui mais de US $ 16 bilhões em ativos espalhados por 850 participações, constituídas por ações de pequeno, médio e micro capital. Entre suas principais participações estão o Alaska Air Group, a Goodyear Tire & Rubber e a Rite Aid. O objetivo do fundo é refletir o índice Small Cap Value do Centro de Pesquisa em Valores de Segurança, realizado de forma consistente desde o início em 1998. Ele retornou 7, 17% nos últimos 10 anos e 10, 26% nos últimos cinco anos. Seu índice de despesas de 0, 23% é considerado médio para sua categoria.
