A American Express Company (AXP) é uma empresa global de serviços financeiros que compete no espaço de cartão de crédito com rivais como Discover Financial Services (DFS), Visa, Inc. (V) e MasterCard Worldwide (MA). O uso de cartões de crédito é uma conveniência para muitas pessoas. Imagine se não houvesse cartão de crédito e você tivesse que ter o dinheiro disponível em sua conta bancária para comprar qualquer coisa. Provavelmente haveria uma queda significativa nos gastos dos consumidores nos Estados Unidos. Mas os cartões de crédito não são o único serviço que a American Express e seus concorrentes oferecem. Explicamos como suas outras ofertas e modelos de negócios diferem.
Visa e MasterCard não são financiadores
Visa e MasterCard atuam como intermediários no espaço do cartão de crédito. Eles não financiam diretamente transações com cartão de crédito. Em vez disso, eles permitem que as instituições financeiras participem de suas redes e emitam cartões de crédito com a marca "Visa" ou "MasterCard". Quando você compra algo com o cartão de crédito da marca "Visa" ou "MasterCard", o comerciante de quem compra compra processa a transação, usando a rede Visa ou MasterCard, após a instituição financeira emissora aprovar a transação, indicando que você tem crédito suficiente na sua conta. O estabelecimento comercial aprovará sua compra.
Em troca do serviço, Visa e MasterCard recebem uma taxa de processamento e serviço da instituição financeira que emite o cartão. O banco emissor também recebe uma parte do valor da transação como uma taxa e o banco do comerciante também recebe uma taxa por seu serviço. Quanto aos consumidores, eles pagam às instituições emissoras na forma de taxas anuais do cartão, taxas mensais pela manutenção do saldo e taxas atrasadas.
American Express e Discover Issue Cards
Os cartões Discover Discover Financial Services e American Express são eles próprios e, portanto, suportam o risco de financiamento. Eles cobram dos clientes pelo uso do cartão e também cobram dos comerciantes uma taxa. Quando você compra algo a crédito usando seu cartão de marca Discover, o comerciante obtém aprovação para a transação diretamente do Discover. Esse tipo de sistema é chamado de sistema de malha aberta, em vez do chamado sistema de malha fechada associado ao modelo de negócios Visa e MasterCard.
Volume de transação versus valor
O Discover cobra os juros de seu interesse se você tiver um saldo e também outros tipos de taxas, como uma taxa de atraso no pagamento. É assim que a empresa e a American Express também geram receita com o uso de seus cartões de crédito pelos clientes. Portanto, é o valor da transação que impulsiona seus negócios com cartão de crédito.
No caso da MasterCard e Visa, é o volume de transações que gera a receita do cartão de crédito. Quanto mais transações os consumidores realizam com os cartões da marca Visa ou MasterCard, mais taxas de processamento essas empresas recebem.
Competição esquenta
A American Express geralmente tem sido associada a mais clientes do que seus concorrentes, focando historicamente clientes abastados. Mais recentemente, os emissores concorrentes de cartões emitiram cartões com pagamentos anuais mais baixos. Como resposta, a American Express também criou cartões de débito pré-pagos destinados a clientes menos abastados.
À medida que outras empresas entram nesse espaço, os titulares de cartões American Express estão perdendo vantagens, como a admissão exclusiva em determinadas salas VIP do aeroporto.
A Costco e a American Express decidiram encerrar seu relacionamento em 2016. A Costco posteriormente transformou o Citi em emissor exclusivo de cartão de crédito e a Visa em sua nova rede exclusiva de cartões de crédito para o varejista nos EUA e Porto Rico.
A linha inferior
Os principais concorrentes diretos de cartões de crédito da American Express são MasterCard, Visa e Discover. Embora MasterCard e Visa tenham um modelo de negócios diferente do American Express, todos eles competem no espaço do cartão de crédito. As instituições financeiras que emitem cartões de crédito também competem com a American Express pelos negócios de consumo.
