O componente da Dow, American Express Company (AXP), tem negociado mal desde julho, atingindo uma alta histórica em julho, caindo mais de 10%, mas os acionistas provavelmente podem esperar melhores tempos no quarto trimestre. A gigante financeira agora está sentada confortavelmente acima do apoio de abril, enquanto indicadores semanais deprimidos lentamente dobram a esquina, aumentando as chances de uma forte onda de recuperação que pode atingir novos máximos antes do final do ano.
As ações foram despejadas de forma agressiva durante o desmaio do quarto trimestre de 2018, registrando um declínio vertical de 25 pontos que registrou uma baixa de 11 meses no final do ano. Ele se recuperou na mesma trajetória no primeiro trimestre de 2019 e completou um padrão de copa e alça, seguido de uma fuga saudável que acrescentou outros 15 pontos em julho. O estoque vem testando novo suporte nas últimas cinco semanas e poderá em breve recompensar os compradores que estão caindo.
Gráfico AXP de Longo Prazo (1991-2019)
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As ações chegaram ao ponto mais baixo de sete anos, perto de US $ 4, 50 em 1991, e subiram acentuadamente, entrando em um poderoso avanço de tendência que registrou ganhos impressionantes na alta de 2000 em US $ 55, 15. Esse pico marcou a maior alta nos seis anos seguintes, dando lugar a um declínio no mercado em baixa que encontrou apoio nos baixos US $ 20 após os ataques de 11 de setembro de 2001. A ação dos preços construiu uma base em torno desse nível em 2003 e saltou, postando alta decente durante o mercado altista de meados da década.
As ações da American Express completaram uma viagem de ida e volta à alta de 2000 em 2006 e estouraram, chegando a meados dos anos 60 em 2007, antes de uma forte desaceleração que se acelerou quase em pânico durante o colapso econômico de 2008. Uma queda de 13 anos sobre a alta de 1987 finalmente encerrou a derrota em março de 2009, dando lugar a uma onda de recuperação em forma de V que atingiu o pico de 2007 em 2013. A fuga subsequente registrou um aumento impressionante nos US $ 90, onde o estoque voltou a ser vendido em 2014.
Um declínio acentuado para um mínimo de seis anos em 2016 encerrou a correção subsequente, gerando um aumento constante que finalmente subiu a alta anterior em novembro de 2017. A ação dos preços desde então tem sido volátil, mas construtiva, com downdrafts acentuados atraindo interesse de compra comprometido. Agora, o novo suporte está localizado entre US $ 114 e US $ 115, onde a fuga de abril de 2019 e a média móvel exponencial de 200 dias (EMA) se alinharam por pouco.
Gráfico AXP de Curto Prazo (2014-2019)
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O oscilador estocástico mensal passou para um ciclo de venda em julho de 2019, e esse sinal de baixa permanece ativo quando finalizamos o terceiro trimestre. No entanto, o indicador semanal está próximo da zona de sobrevenda, enquanto o estoque é negociado alguns pontos acima do novo suporte. Essa combinação potente pode gerar uma descida final para a linha vermelha superior, identificando a EMA de 50 semanas, onde uma oportunidade de compra de baixo risco atingirá o preço ideal.
Uma grade de Fibonacci esticada ao longo da onda de rally de 2018 para 2019 coloca o nível de retração.382 em média móvel estreitamente alinhada e suporte de breakout, adicionando confiabilidade a uma previsão de que US $ 114 a US $ 115 oferecerão uma excelente entrada comercial para as posições realizadas durante o quarto trimestre. As paradas em posições ativas podem ser colocadas abaixo desse nível, porque a queda contínua falhará e desencadeará sinais de venda agressivos, expondo uma viagem à EMA de 200 semanas nos US $ 90.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) está sendo negociado no mesmo nível dos máximos de 2010 e 2014, mas um programa agressivo de recompra de ações nesta década está distorcendo esses números. O OBV mostra uma distribuição menor desde julho, apontando para um recuo da variedade de jardins em vez de um declínio total. Isso também é um bom presságio para o futuro das ações da American Express, que podem apresentar outro rali para os máximos de todos os tempos.
A linha inferior
As ações da American Express estão perto de grande apoio após uma correção de dois meses e podem recuperar em breve, completando uma viagem de ida e volta à alta do meio do verão.
