O que é Alpha Risk?
Risco alfa é o risco em um teste estatístico de que uma hipótese nula seja rejeitada quando for realmente verdadeira. Isso também é conhecido como erro do tipo I. A hipótese nula em um teste estatístico geralmente afirma que não há diferença entre o valor que está sendo testado e um número específico, como zero ou um. Quando a hipótese nula é rejeitada, a pessoa que conduz o teste está dizendo que há uma diferença entre o valor testado e o número específico. Essencialmente, o risco alfa é o risco de que uma diferença seja detectada quando realmente não houver diferença. A melhor maneira de diminuir o risco alfa é aumentar o tamanho da amostra que está sendo testada, com a esperança de que a amostra maior seja mais representativa da população.
Principais Takeaways
- O risco alfa refere-se ao risco inerente à rejeição da hipótese nula quando ela é realmente verdadeira. Esse tipo de risco também pode ser pensado no perigo de assumir que existe uma diferença quando na verdade não há diferença.
Entendendo o risco alfa
Um exemplo de risco alfa nas finanças seria se alguém quisesse testar a hipótese de que o retorno médio anual de um grupo de ações fosse superior a 10%. Portanto, a hipótese nula seria se os retornos fossem iguais ou inferiores a 10%. Para testar isso, seria possível compilar uma amostra de retornos sobre ações ao longo do tempo e definir o nível de significância. Se, depois de analisar estatisticamente a amostra, você determinar que o retorno médio anual é superior a 10%, você rejeitaria a hipótese nula. Mas, na realidade, o retorno médio foi de 6%, por isso você cometeu um erro do tipo I. A probabilidade de você ter cometido esse erro no seu teste é o risco alfa. Esse risco alfa pode levar você a investir em um grupo de ações quando os retornos não justificam realmente os riscos potenciais.
