A liquidação de segunda-feira destaca o crescente perigo que o mercado de ações dos EUA enfrenta nas próximas semanas, com os retornos finais de 2019 dependentes de um acordo comercial parcial e reversão nas tarifas contra produtos chineses. Relatórios recentes sobre negociações têm sido perturbadores, na melhor das hipóteses, com cada novo comentário da Casa Branca contradizendo uma declaração anterior. Felizmente, a data de implementação da tarifa está se aproximando rapidamente, permitindo que os participantes do mercado finalmente negociem com a realidade, em vez de notícias falsas.
As ações da FAANG são particularmente vulneráveis a esse processo, representando uma grande parte do capital de investimento que virará para o sul se as tensões comerciais se arrastarem para 2020. Essas questões também podem enfrentar fortes ventos contrários durante a corrida para a eleição presidencial porque os democratas estão propondo o governo políticas altamente desfavoráveis ao mercado de ações e aos fundos de aposentadoria da Main Street.
Como resultado, os investidores devem considerar obter lucros da FAANG nas próximas semanas, mesmo que os participantes da guerra comercial concordem com algumas questões secundárias, como a quantidade de soja que a China está disposta a comprar nos próximos anos. O impressionante desempenho do quarto trimestre no mercado pressupõe que as tarifas serão revertidas, encerrando seu empecilho para a economia americana entrar em um ano importante para os políticos. Veja abaixo se isso não acontecer como previsto.
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O componente Dow Apple Inc. (AAPL) é altamente vulnerável à guerra comercial porque depende das vendas chinesas para gerar lucros e margens. A ação caiu de uma máxima histórica de quase US $ 269 na segunda-feira, fechando abaixo da média móvel simples (SMA) de 20 dias pela primeira vez desde 27 de agosto. as ações entrarão em um período de fraqueza que pode durar 10 semanas ou mais.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em equilíbrio (OBV) também está acenando uma bandeira vermelha, chegando ao topo e entrando em uma fase de obtenção de lucros em 18 de novembro, depois de não conseguir montar o pico de abril de 2019. Ele também reverteu na extensão de 1, 272 do declínio de 2018, que é um ponto de virada comum após uma grande ruptura. Ambos os elementos técnicos esperam preços mais baixos, com a média móvel exponencial de 50 dias (EMA) em US $ 245, marcando o primeiro objetivo negativo.
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A Amazon.com, Inc. (AMZN) enfrenta grande exposição na China, com tarifas afetando lucros e margens. Também é vulnerável a uma crise econômica na qual os consumidores provavelmente gastam menos dinheiro em bens não essenciais. A ação dos preços tomou nota desses ventos contrários desde agosto, caindo nos EMAs de 50 e 200 dias estreitamente alinhados. Um pregão bem definido em torno de US $ 1.680 provavelmente afetará a tendência de 2020 se os ursos assumirem o controle, com uma quebra expondo um declínio para US $ 1.400.
O OBV revela altos níveis de apatia desde que um salto terminou em um nível mais baixo em abril de 2019, diminuindo lateralmente nos últimos oito meses. Essa ação é especialmente baixa, considerando que agora entramos na temporada de festas, que registra as vendas mais importantes do setor de varejo do ano. Além disso, o fracasso em atingir ou subir a alta histórica de setembro de 2018, perto de US $ 2.050, marca uma grande divergência de baixa, dado o amplo desempenho de benchmark, aumentando as chances de um padrão de cobertura de longo prazo que encerre o mercado altista de vários anos.
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O desempenho do Facebook, Inc. (FB) 2019 parece otimista na superfície, com um retorno impressionante de 52% no acumulado do ano, mas a estrutura de preços de longo prazo é de baixa, porque as ações não atingiram ou montaram o total de julho de 2018. tempo alto em US $ 219. Além disso, o comício de recuperação não conseguiu preencher a lacuna de mais de 40 pontos divulgados em 26 de julho de 2018, depois que os ganhos perdidos foram atribuídos a escândalos de privacidade que danificaram a marca da empresa.
O aumento de 2019 reverteu em julho, depois de cruzar o nível de retração de sell-off de 0, 786 Fibonacci, que marca um ponto de virada de chances altas em tops e intervalos de negociação. Acabou de falhar uma segunda tentativa de montar essa barreira, reforçando a resistência que poderia sinalizar o fim do rebote. O OBV se soma a esse conto de advertência, com o interesse de compra estagnando em uma alta mais baixa em abril, enquanto duas tentativas de fuga fracassaram. Ambos os elementos técnicos aumentam as chances de preços mais baixos em 2020.
A linha inferior
As ações da FAANG registraram fortes retornos no quarto trimestre, mas o comício pode estar chegando ao fim, dizendo aos investidores que consideram obter lucros e ficar à margem.
