Os investidores em ações que buscam lucrar com o aumento dos preços do petróleo em meio à crescente violência no Oriente Médio devem se concentrar em oito estoques e fornecedores de energia que estão posicionados de maneira única para superar o desempenho. As ações que tiveram os maiores ganhos sustentados incluem os produtores de energia Brigham Minerals Inc. (MNRL), Murphy Oil Corp. (MUR), Pioneer Natural Resources Co. (PXD) e EOG Resources Inc. (EOG). Também estão em vantagem os fornecedores do setor de energia, como a Flowserve Corp. (FLS), a fabricante de compressores Gardner Denver Holdings Inc. (GDI), a fabricante de válvulas Circor International Inc. (CIR) e a General Electric Co. (GE), que detém 40% da Baker Hughes (BHGE). Essas ações estão destacadas em vários relatórios da Barron, conforme descrito abaixo.
Importância para investidores
Foi a destruição de grande parte dos campos de petróleo da Arábia Saudita no fim de semana que elevou os preços do petróleo em 15% até segunda-feira, um dos maiores comícios de todos os tempos. Enquanto os preços do petróleo caíram 6% no início da tarde de terça-feira, com relatos de que os campos de petróleo da Arábia Saudita voltarão a funcionar em duas a três semanas, os preços permanecem acentuadamente mais altos do que nos últimos meses - e mais ataques no Oriente Médio podem causar mais picos de óleo. Esses catalisadores podem elevar ainda mais essas 8 ações. Ações como Brigham Minerals, Murphy Oil Corp., Pioneer Natural Resources Co., EOG Resources e Circor International recuaram na terça-feira, mas ainda negociaram muito mais do que antes dos ataques de drones de sábado à Arábia Saudita.
Produtores de petróleo com coberturas mais baixas
O analista de petróleo da Goldman Sachs, Brian Singer, recomenda examinar os produtores de energia que têm grande exposição ao petróleo e têm o menor nível de produção coberto para o quarto trimestre, conforme descrito por Barron. As empresas que cobriram mais, usando futuros e opções para se proteger contra a queda do preço do petróleo, estão bloqueadas em preços específicos e têm pouca vantagem. Por outro lado, a EOG e Brigham têm menos de 10% de sua produção de petróleo coberta para o próximo ano, que é menos da metade da média de 22% entre os produtores, segundo Singer.
Industriais 'oleosos'
As empresas industriais com alta exposição ao mercado final de energia também devem se beneficiar da crescente demanda no quarto trimestre e 2020 se os preços do petróleo continuarem altos, segundo outro relatório da Barron. Esses industriais "oleosos" fornecem suprimentos, incluindo válvulas, bombas e caminhões para produtores, processadores e distribuidores de energia.
A Flowserve, que caiu longe de máximas de mais de US $ 70 por ação em 2014, aumentou esta semana para cerca de US $ 49 por ação. A empresa gera cerca de 40% de suas vendas nos mercados finais de energia. E a Circor International atribui aproximadamente metade de suas vendas aos mercados finais de energia, em comparação com a Gardner Denver Holdings, em cerca de 30% das vendas, por Barron.
A GE deve ganhar como uma das indústrias oleosas com sua participação de 40% na Baker Hughes, que agora é muito mais valiosa devido ao aumento dos preços do petróleo. A GE planeja vender parte de sua participação na Baker Hughes em uma oferta secundária de ações.
Qual é o próximo
Certamente, as ações com maior exposição à alta do petróleo correm o risco de cair se os preços caírem. A direção dos preços do petróleo após o ataque na Arábia Saudita e o envolvimento dos EUA no Oriente Médio permanece incerta.
