As ações industriais estão tendo um duro ano de 2018. O ETF (XLI) do setor de seleção industrial está drasticamente seguindo o mercado mais amplo, caindo mais de 3% este ano, e ainda está quase 9% abaixo de suas máximas. As tensões comerciais entre os EUA, a China e outros parceiros comerciais já reduziram esses estoques e agora estão prestes a cair ainda mais nas próximas semanas, com base em uma análise técnica e fundamental.
Os prováveis perdedores incluem a Caterpillar, a Deere e a Boeing, a Honeywell International ea Herson, a Emerson Electric e a United Technologies Corp. (UTX).
Grupo em turbulência
Atualmente, o preço do ETF industrial está em US $ 73, 40, um pouco acima do suporte técnico crítico e uma tendência técnica essencial em US $ 72, 85. A tendência técnica começou após a eleição do presidente Donald Trump em 2016 como parte do comércio de reflação. Agora, a ETF corre o risco de quebrar essa tendência de alta e isso pode significar más notícias para a ETF e para as demais ações do setor. Se o preço cair abaixo do suporte, a ETF poderá cair cerca de 5% a mais, para US $ 69, 90, elevando suas perdas totais para quase 13, 5% em relação à alta de janeiro, de cerca de US $ 81.
Caterpillar enfrenta maiores perdas
Das seis ações, a Caterpillar pode ter mais queda, com potencial de queda de quase 12% em relação ao preço atual de US $ 142, 50. Atualmente, o estoque fica um pouco acima do suporte técnico em US $ 140, 50. As ações já testaram o suporte técnico em duas ocasiões, e um terceiro reteste é crucial. Deverá manter a espera, pode criar um padrão de reversão de alta chamado fundo triplo. Mas, se o suporte não for mantido, o estoque poderá cair para quase US $ 125, 50 em relação ao preço atual. Seria uma perda maciça do pico no início de janeiro de quase 28% em relação aos máximos em torno de US $ 173.
Retardando o crescimento
Parte do problema que essas empresas enfrentam é a desaceleração do crescimento, com taxas de crescimento de lucros que deverão desacelerar substancialmente em 2019. A Honeywell, por exemplo, deverá ver seu crescimento de ganhos diminuir de aproximadamente 13% em 2018 para apenas 8, 9% em 2019, enquanto o crescimento da receita deve diminuir de 6, 6% para apenas 2, 5%.
Não é barato
Algumas das empresas são realmente um pouco caras, como a Emerson, negociadas a 19, 4 vezes as estimativas de ganhos em 2019, de US $ 3, 64 por ação. Ao ajustar o índice P / E para a previsão de crescimento de 13, 3% em 2019, o índice PEG é de 1, 45.
As marés parecem estar virando o que foi um dos grupos mais quentes do mercado de ações em 2017. Mesmo o alívio das tensões comerciais pode não ser suficiente para reverter a tendência de baixa, e as tensões crescentes ameaçam acelerá-la.
