A confiança no investimento imobiliário (REIT) é uma das opções mais populares para investidores que buscam um complemento regular de renda. Um REIT deve distribuir mais de 90% de seus ganhos a cada ano para manter seu status de isenção de impostos. Para os investidores, isso significa pagamentos de dividendos relativamente altos e políticas consistentes de dividendos.
Os REITs se recuperaram do colapso das hipotecas subprime de 2008, que martelou os valores dos imóveis há alguns anos.
Eles se tornaram populares entre os investidores, porque geralmente pagam um dividend yield mais alto do que os títulos corporativos ou governamentais. As ações também são negociadas em bolsas de valores, dando a elas potencial de crescimento e renda. O retorno médio anual, medido pelo MSCI US REIT Index, estava abaixo de 13% em março de 2019.
No entanto, retornos maiores trazem riscos maiores, como certamente aprendemos em 2008. O setor imobiliário não é para os fracos de coração, mesmo quando você está deixando as decisões por conta dos profissionais.
REITs que pagam mensalmente
Enquanto a maioria dos REITs distribui dividendos trimestralmente, certos REITs pagam mensalmente. Isso pode ser uma vantagem para os investidores, independentemente de o dinheiro ser usado para aumentar a renda ou reinvestir, principalmente porque pagamentos mais frequentes são mais rápidos.
Aqui estão meia dúzia de perspectivas, cada uma especializada em um nicho diferente do setor imobiliário.
American Capital Agency Corporation
A American Capital Agency Corporation (AGNC) é gerenciada pela American Capital, Ltd., uma conhecida empresa de investimentos dos EUA. Investe em títulos lastreados em hipotecas de alta qualidade, incluindo títulos de repasse e obrigações hipotecárias garantidas por uma agência patrocinada pelo governo, como a Federal National Mortgage Association e a Federal Hoem Loan Mortgage Corporation (mais conhecida, respectivamente, como Fannie Mae e Freddie Mac).
Também investe em alguns títulos residenciais e comerciais lastreados em hipotecas que não são garantidos pelo governo.
As participações da empresa representam uma dívida altamente sensível a mudanças nas taxas de juros do mercado, tornando as participações da America Capital Agency suscetíveis ao risco de taxa de juros. No entanto, a administração protege extensivamente seus riscos de taxa de juros e reequilibra regularmente o portfólio.
Em novembro de 2019, havia um dividend yield de 11, 53% sobre um dividendo de US $ 1, 92.
Apple Hospitality
A Apple Hospitality (APLE) é especializada em hotéis de luxo. Um dos maiores REITs do setor de hospitalidade, possui e opera (por meio de empresas de administração de propriedades) cerca de 90 hotéis da marca Marriott e 83 hotéis da marca Hilton nos mercados urbanos, suburbanos e em desenvolvimento. A empresa sempre reinvestiu grande parte de seus fluxos de caixa em seu portfólio, resultando em alta satisfação do cliente e necessidades estáveis de capital.
Em novembro de 2019, a empresa pagou um dividendo de US $ 3, 08, um rendimento de 1, 27%.
Crescimento Residencial Bluerock
O Bluerock Residential Growth (BRG) é uma empresa de pequeno porte especializada em investir e operar comunidades residenciais multifamiliares em mercados em crescimento nos EUA. O portfólio atual consiste em 44 edifícios ou complexos de apartamentos no Texas, Flórida, Geórgia, Illinois, Michigan, Carolina do Norte, Virginia e Tennessee.
A maioria das propriedades da empresa possui altas taxas de ocupação, acima de 90%. Ao contrário de muitos REITs, a Bluerock geralmente faz parceria com proprietários e operadores regionais de propriedades, a fim de se beneficiar de sua experiência nos mercados imobiliários locais.
A gerência aumentou a confiança agressivamente desde 2014 e está constantemente à procura de adicionar mais propriedades de alta qualidade ao seu portfólio.
Em novembro de 2019, o dividend yield da empresa era de 5, 41%, com um dividendo de US $ 0, 65.
Propriedades EPR
A EPR Properties (EPR Properties) é uma empresa de pequeno porte REIT especializada em vários setores imobiliários bastante distintos. Um é o entretenimento, a performance e os locais de recreação, como teatros, parques temáticos e cassinos. Outra é a educação, especificamente escolas públicas charter. Um terço são vinícolas e vinhedos.
Possui 39 estados, além de Washington DC e Ontário, Canadá. A EPR Properties normalmente aluga suas propriedades usando arrendamentos líquidos triplos, com custos operacionais, de manutenção, seguros e impostos suportados por seus inquilinos.
Devido ao seu modelo de negócios bastante variado, a empresa superou consideravelmente o índice Russell 2000 e o índice MSCI US REIT de junho de 2008 a junho de 2018.
Em novembro de 2019, a empresa pagou um dividendo de US $ 4, 50 e seu rendimento de dividendos era de 5, 72%.
Propriedades LTC
A LTC Properties, Inc. (LTC) gerencia um portfólio de residências para idosos e instalações de cuidados de longo prazo, incluindo enfermagem especializada, vida assistida, vida independente e instalações de cuidados com a memória. Atualmente, possui mais de 200 propriedades em 28 estados.
A LTC obtém sua receita principalmente alugando suas propriedades usando arrendamentos líquidos triplos e investindo em empréstimos hipotecários. Desde a abertura do capital em 1992, o desempenho das ações da empresa superou o do NAREIT Equity Index e o S&P 500.
Em novembro de 2019, o dividendo era de US $ 2, 28, com um rendimento de 4, 45%.
Stag Industrial
A Stag Industrial (STAG) investe em propriedades de uso industrial, principalmente centros de distribuição e armazéns com algumas instalações de manufatura leve. Possui 370 propriedades em 37 estados.
A Stag aluga seus edifícios para inquilinos únicos, de modo que não precisa lidar com a rotatividade constante, como costumam fazer as propriedades de vários inquilinos, como shopping centers e parques de escritórios. Ele alega uma taxa de retenção de locatários de 70%, com uma locação média de quase cinco anos.
Em novembro de 2019, a empresa pagou um dividendo de US $ 1, 43 e o rendimento foi de 4, 61%.
