Ao comprar um estoque, você usa dados para orientar sua decisão? Você já olhou para a seção de análise fundamental das informações de uma ação e se viu perdido?, reuniremos algumas das métricas mais importantes e explicaremos como usá-las para tomar decisões mais informadas.
5 métricas obrigatórias para investidores de valor
Retorno do Investimento
O retorno do investimento (ROI) é simplesmente o dinheiro que uma empresa ganhou ou perdeu com um investimento. Se um investidor individual investisse US $ 1.000 em ações do McDonald's e cinco anos depois o vendesse por US $ 2.000, eles teriam um retorno de 100% do investimento ou ROI. O retorno é dividido pelo custo do investimento para produzir o ROI.
O problema com essa métrica é que é fácil de manipular. Embora o cálculo seja fácil, o que uma empresa escolhe incluir nos custos do investimento pode mudar. Eles incluíram todos os custos no cálculo ou custos selecionados? Antes de confiar no ROI, entenda como foi calculado.
Lucro por ação (EPS)
O EPS é uma medida do lucro de uma empresa. Pegue o lucro, subtraia os dividendos e divida esse número pelo número de ações em circulação. Embora o EPS informe ao investidor quanto dinheiro a empresa está ganhando por ação, ele não fornece as informações de despesas. Se uma empresa ganha US $ 10 por ação e outra ganha US $ 12 por ação, os ganhos da segunda empresa são mais impressionantes apenas se eles gastam o mesmo ou menos dinheiro para gerar a renda. Use o EPS em conjunto com outras métricas, como retorno sobre o patrimônio.
Relação Preço / Lucro
A relação preço / lucro (relação P / L) compara o preço atual de uma empresa com o lucro por ação. O índice P / E é calculado dividindo o preço por ação pelo lucro por ação. Essa métrica é uma das melhores maneiras de avaliar o valor do estoque.
Se você estava planejando comprar uma nova televisão, provavelmente compararia os recursos e o preço de várias televisões. Você esperaria pagar mais por mais recursos. Se uma TV tivesse menos recursos e tecnologia mais antiga, mas custasse o mesmo ou mais que outras TVs comparáveis, essa TV pode não ser um bom valor.
Quando uma ação tem uma relação P / E mais alta do que outras empresas similares, os investidores podem considerar a ação supervalorizada, a menos que a empresa tenha maiores perspectivas de crescimento ou outra coisa que faça com que a alta P / E valha a pena. Lembre-se de que o preço real de uma ação não fornece uma indicação de valor. Um estoque com preço mais alto pode ser menos valioso quando o P / E é examinado.
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) mede a lucratividade de uma empresa. Ele revela a eficiência da empresa em gerar lucros. Para calcular o ROE, divida o lucro pela quantidade de patrimônio ou quantidade total de dinheiro investido na empresa. Se a empresa A tivesse lucro de US $ 2 milhões, mas tivesse recebido US $ 1 milhão em patrimônio, eles seriam considerados mais eficientes do que a empresa B, que também faturou US $ 2 milhões, mas possuía US $ 1, 5 milhão em patrimônio. A empresa A está operando com mais eficiência, porque eles são capazes de ganhar mais dinheiro com menos investimentos.
O ROE sempre deve ser usado em conjunto com outras métricas para avaliar o poder de saúde e ganhos de uma empresa.
CAGR
Taxa de crescimento anual composta (CAGR), mede a taxa de crescimento anual de um investimento. Como alguns anos podem apresentar grandes ganhos, enquanto outros podem causar uma perda, pode ser mais útil para o investidor ver seus retornos como uma média ao longo do tempo, em vez de ano para ano. Se você tivesse um portfólio de ações e algumas propriedades de aluguel, após calcular o CAGR, poderá aumentar seu investimento no tipo de investimento que retorna o CAGR mais alto. O cálculo é um pouco complicado, mas você pode calculá-lo aqui.
A linha inferior
Os investidores de sucesso estão bem informados e são capazes de avaliar uma empresa usando essas e outras métricas. Procure essas métricas na seção de análise fundamental de uma ação e decida por si mesmo se vale a pena investir em uma empresa.
