O debate sobre a relativa eficácia e rentabilidade dos fundos mútuos versus fundos negociados em bolsa (ETFs) tem sido um tópico quente no setor de investimentos há algum tempo. Como qualquer produto de investimento, os fundos mútuos e os ETFs têm seus benefícios e desvantagens e são mais adequados para alguns investidores do que para outros.
Embora os ETFs tenham se tornado bastante elegantes por causa de suas operações de mercado e taxas de despesa tipicamente mais baixas, ainda existem razões sólidas para escolher fundos mútuos em vez de ETFs.
Variedade mais ampla
A principal vantagem dos fundos mútuos que não podem ser encontrados nos ETFs é a variedade. Existe um número praticamente ilimitado de fundos mútuos disponíveis para todos os diferentes tipos de estratégias de investimento, níveis de tolerância a riscos e tipos de ativos.
Em geral, os ETFs são fundos indexados gerenciados passivamente que investem os mesmos títulos que um índice escolhido na esperança de refletir seus retornos. Embora essa seja uma estratégia de investimento perfeitamente viável, é bastante limitadora. Os fundos mútuos oferecem o mesmo tipo de opções de investimento indexado que os ETFs e oferecem uma impressionante variedade de opções gerenciadas ativa e passivamente que podem ser ajustadas para atender às necessidades dos investidores. Investir em fundos mútuos permite escolher um produto que atenda às suas metas de investimento específicas e ao nível de tolerância a riscos. Se você deseja um investimento mais estável que gere retornos modestos, um investimento que ofereça renda regular a cada ano ou um produto mais agressivo que busque vencer o mercado, existe um fundo mútuo para você.
Gerenciamento ativo sem risco de alavancagem
Obviamente, existem ETFs gerenciados mais ativamente e uma nova geração de produtos que oferece uma opção de maior risco / maior recompensa. Usando dinheiro emprestado para aumentar o tamanho do investimento do fundo, os ETFs alavancados buscam gerar alguns retornos múltiplos de um índice. Embora esses títulos ainda acompanhem um determinado índice, o uso da dívida para apostar alto sem que o patrimônio dos acionistas faça backup das apostas torna os ETFs alavancados e inversos completamente diferentes espécies de investimentos.
ETFs alavancados e inversos são o tópico de muita discussão devido à sua inconstância. Embora possam ser opções muito lucrativas se o mercado tiver o desempenho previsto, a combinação de retornos alavancados e volatilidade diária do mercado pode torná-los investimentos perigosos a longo prazo.
Claramente, as opções de ETF disponíveis tendem a ser bastante em preto e branco - fundos indexados extremamente passivos que fornecem retornos moderados com poucas chances de grandes ganhos ou fundos de alto rendimento gerenciados agressivamente ou produtos alavancados de risco. Há pouco espaço no meio para investidores que desejam um certo grau de estabilidade com apenas uma pitada de risco. Por outro lado, os fundos de investimento vêm em todas as combinações possíveis de segurança e risco.
Além disso, os fundos de investimento são estritamente limitados em relação à quantidade de alavancagem que podem usar. Embora seja possível para um fundo mútuo emprestar fundos iguais a 33, 33% de seu patrimônio líquido, a maioria evita o uso de alavancagem.
Qualidade de serviço
Os ETFs geralmente apresentam índices de despesas mais baixos do que os fundos mútuos, porque oferecem serviços mínimos para os acionistas. Embora os fundos mútuos possam ser uma opção um pouco mais cara, os gerentes de fundos fornecem serviços de suporte. Além do suporte por telefone de pessoal experiente, os fundos mútuos podem oferecer transferências gratuitas de fundos, opções de emissão de cheques e outros serviços aos acionistas que os ETFs não fornecem.
Opções de investimento automático
Alguns dos serviços mais úteis oferecidos por fundos mútuos que não podem ser encontrados investindo em ETFs são planos de investimento automáticos. Esses serviços facilitam contribuições regulares sem que você precise levantar um dedo, ajudando você a aumentar seu investimento sem esforço.
Ao utilizar essas opções, você pode aumentar automaticamente o investimento em fundos mútuos por um valor predeterminado a cada mês. Isso fornece uma maneira fácil de cultivar o seu ninho, sem ter que tomar a decisão mensal de alocar esses fundos ao seu portfólio ou usá-los para outras coisas. Dadas algumas centenas de dólares de renda discricionária a cada mês e a escolha de como usá-lo, muitas pessoas podem optar por gastá-lo em atividades ou compras não essenciais, em vez de fazer a escolha inteligente de investi-lo. Um plano de investimento automático faz essa escolha para você.
Além disso, os fundos mútuos geralmente oferecem planos de reinvestimento de dividendos (DRIPs) que permitem o uso de qualquer receita de dividendos gerada pelo fundo para a compra de ações adicionais. Como um plano de investimento automático, os DRIPs eliminam o estresse da tomada de decisões convertendo automaticamente as distribuições de dividendos em crescimento do investimento.
Sem taxas de comissão
Outro motivo pelo qual os fundos mútuos podem ser a melhor opção é se o seu plano de investimento incluir investimentos incrementais ao longo do tempo. Embora os ETFs sejam frequentemente apontados como a opção mais barata por causa de seus índices de despesas relativamente baixos, os acionistas ainda precisam pagar comissões dos corretores cada vez que compram ou vendem ações. Se você planeja fazer um grande investimento, os ETFs podem ser a opção mais barata se um dos produtos disponíveis puder atender às suas metas de investimento.
Muitas pessoas, no entanto, preferem aumentar seus investimentos ao longo do tempo. Isso permite que você veja o desempenho de um produto antes de se comprometer completamente, e pode ser uma estratégia de investimento muito mais sustentável. Nem todo mundo tem US $ 10.000 ou mais para investir de uma só vez. Além disso, a prática de investir um valor definido a cada mês, chamado de média do custo em dólares, significa que você acabará pagando menos por ação ao longo do tempo; você comprará mais ações com a mesma quantia em meses, quando o preço das ações for baixo.
Embora os fundos de investimento, às vezes, paguem taxas iniciais para investidores iniciantes, eles tornam mais fácil e barato aumentar seu investimento no futuro. Além disso, a disponibilidade das opções de investimento automático e DRIP facilita o investimento incremental em fundos mútuos. Para construir seu investimento em ETF da mesma maneira, você incorrerá em taxas de comissão ou transação a cada mês, o que pode reduzir substancialmente seu lucro em casa.
Conclusão
Embora os fundos mútuos e os ETFs possam ser escolhas inteligentes de investimento, há algumas razões claras pelas quais os fundos mútuos podem ser a melhor escolha, dependendo de suas metas e estratégias de investimento. No entanto, não há motivo para que você não possa diversificar ainda mais seu portfólio investindo nos dois tipos de ativos, se eles atenderem às suas metas de longo prazo de maneiras diferentes.
