Os investidores que buscam lucros na espumosa bolsa de valores e procuram lugares para escondê-los podem querer considerar algumas idéias de investimento em refúgios seguros, além dos valores mobiliários típicos em dinheiro e renda fixa. Esses investimentos defensivos incluem fundos relacionados à infraestrutura, fundos de investimento imobiliário de data center, várias estratégias de ETF, ações de telecomunicações, fundos de dívida gerenciados ativamente, ações européias baratas, ouro e outros ativos, conforme descrito por Barron. As estratégias foram recomendadas por um grupo de investidores respeitados.
Cinco grandes especialistas em investimentos veteranos abaixo compartilham algumas de suas melhores idéias sobre onde colocar seu dinheiro no ambiente atual. O analista de ETFs da Bloomberg Intelligence, Eric Balchunas, acrescenta sugestões de como usar os ETFs para aproveitar as idéias apresentadas.
Ketterer da Capital da Calçada
Sarah Ketterer, economista-chefe global e chefe de estratégia de investimentos da Causeway Capital Management, critica os investidores do mercado altista por perseguir o crescimento e por não prestar atenção suficiente à avaliação. Em vez de comprar os vencedores do mercado, alertando especialmente contra os setores tradicionalmente defensivos, ela recomenda "ações impopulares de telecomunicações", muitas delas monitoradas pelo ETF iShares Global Communications Services (IXP).
Ela gosta especialmente das empresas asiáticas de telecomunicações, dado que os países maiores da região tendem a ter apenas alguns concorrentes controlando a maioria do mercado e se beneficiando de uma regulamentação favorável. Ela acrescenta que vários deles negociam com avaliações extremamente baixas.
Koesterich do BlackRock,
Russ Koesterich, gerente de portfólio do BlackRock Global Allocation Fund, defende a diversificação internacional. Ele cita as ações européias como um "ponto positivo" surpreendente.
"Embora existam desafios, incluindo um crescimento estruturalmente mais baixo, existem vários fatores que favorecem as ações europeias: avaliação, dividendos, baixas expectativas de crescimento, composição do índice e, finalmente, o Banco Central Europeu (BCE)", escreveu ele, observando que o É provável que o BCE amplie seu estímulo.
Balchunas recomenda o ETF iShares Core MSCI Europe (IEUR) para jogar sobre esse tema.
Ian Harnett da Absolute Strategy
Ian Harnett é o principal estrategista de investimentos da Absolute Strategy Research. Ele diz que sua equipe teme que a "complacência confortável" no ambiente atual "desanuvie nos próximos trimestres, à medida que os investidores perceberem que ações e títulos não podem estar certos".
Em vez de "investir diretamente no declínio do rendimento dos títulos", Harnett recomenda a compra de fundos relacionados à infraestrutura, que também devem se beneficiar de quaisquer iniciativas fiscais domésticas ou fundos de investimento imobiliário em data centers. Ele também gosta de ouro.
Davis da Vanguarda
Joe Davis, economista-chefe global e chefe de estratégia de investimentos do Vanguard Group, pede aos investidores que podem tolerar um risco maior a considerar estratégias ativas. A Balchunas recomenda que os investidores que buscam uma postura mais ativa por meio dos ETFs analisem o ETF ativo aprimorado de baixa duração (LDUR) da PIMCO, que reequilibra mensalmente e possui uma taxa de despesa de 0, 40%
Discurso dos fundos mútuos da Sierra
Terri Spath, diretora de investimentos da Sierra Mutual Funds, diz aos investidores para direcionar as dívidas dos mercados emergentes, já que "a confusão nos mercados financeiros contribuirá, e certamente contribuirá para mais incerteza e volatilidade".
Ela observa que, embora as ações de mercados emergentes tenham perdido dinheiro no ano passado, conforme medido pelo ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM), a EMD aumentou mais de 10%, conforme medido pelo ETF iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond (EMB) "Mais retorno, menos risco", acrescentou Spath.
Olhando para o futuro
Essas recomendações aparecem quando o gerente financeiro do Deutsche Bank Wealth, no valor de 338 bilhões de dólares, diz que é hora de proteger os lucros, cortando ações para 40%, contra 50% das carteiras. Vários ventos contrários, incluindo as guerras comerciais dos EUA na China, as tensões com o Irã e a desaceleração do crescimento econômico global, podem atenuar ainda mais o sentimento, arrastando o S&P 500 para baixo de seus máximos históricos de 2019. Nesse caso, os investidores ficarão felizes por terem recebido dinheiro e realocados no auge do frenesi.
