O que é uma hipoteca de taxa ajustável híbrida 5/1 (5/1 ARM)?
Uma hipoteca de taxa ajustável híbrida 5/1 (5/1 ARM) começa com um período inicial de taxa fixa de cinco anos, seguido por uma taxa que se ajusta anualmente. O "5" no termo refere-se ao número de anos com uma taxa fixa, e o "1" refere-se à frequência com que a taxa é ajustada depois disso (uma vez por ano). Como tal, os pagamentos mensais podem aumentar - às vezes de forma dramática - após cinco anos.
Principais Takeaways
- 5/1 As hipotecas de taxa ajustável híbrida (ARMs) oferecem uma taxa fixa introdutória por cinco anos, após o qual a taxa de juros se ajusta anualmente.Quando os ARMs se ajustam, as taxas de juros mudam com base em suas taxas marginais e nos índices aos quais estão vinculados. geralmente desfrutam de pagamentos de hipotecas mais baixos durante o período introdutório.
Como funciona uma hipoteca de taxa ajustável híbrida (5/1 Hybrid ARM)
O braço híbrido 5/1 pode ser o tipo mais popular de hipoteca de taxa ajustável, mas não é a única opção. Existem 3/1, 7/1 e 10/1 ARMs também. Esses empréstimos oferecem uma taxa fixa introdutória por três, sete ou 10 anos, respectivamente, após o que são ajustados anualmente.
Também conhecida como ARM de período fixo de cinco anos ou ARM de 5 anos, esta hipoteca apresenta uma taxa de juros que se ajusta de acordo com um índice mais uma margem. Os ARMs híbridos são muito populares entre os consumidores, pois podem apresentar uma taxa de juros inicial significativamente menor do que uma hipoteca de taxa fixa tradicional. A maioria dos credores oferece pelo menos uma versão desses ARMs híbridos; desses empréstimos, o 5/1 Hybrid ARM é especialmente popular.
Existem outras estruturas ARM, como as 5/5 e 5/6, que também apresentam um período introdutório de cinco anos seguido de um ajuste de taxa a cada cinco anos ou a cada seis meses, respectivamente. Os braços 15/15 são ajustados uma vez após 15 anos. Menos comuns são 2/28 e 3/27 ARMs. Com o primeiro, a taxa de juros fixa se aplica apenas aos dois primeiros anos, seguidos por 28 anos de taxas ajustáveis; com este último, a taxa fixa é de três anos, com ajustes em cada um dos 27 anos seguintes. Alguns desses empréstimos são ajustados a cada seis meses, e não anualmente.
Os ARMs híbridos têm uma taxa de juros fixa por um período definido de anos, seguido de um período prolongado durante o qual as taxas são ajustáveis.
Exemplo de um braço híbrido 5/1
As taxas de juros mudam com base nas taxas marginais quando os ARMs se ajustam junto com os índices aos quais estão vinculados. Se um braço híbrido 5/1 tiver uma margem de 3% e o índice for 3%, ele se ajustará a 6%.
Mas a medida em que a taxa de juros totalmente indexada em um braço híbrido 5/1 pode se ajustar é frequentemente limitada por uma estrutura de limite de taxa de juros. A taxa de juros totalmente indexada pode ser vinculada a vários índices diferentes e, embora esse número varie, a margem é fixa durante a vida do empréstimo.
Um mutuário pode economizar uma quantia significativa em seus pagamentos mensais com um braço híbrido 5/1. Supondo um preço de compra de casa de US $ 300.000 com um adiantamento de 20% (US $ 60.000), um mutuário com crédito muito bom / excelente pode economizar entre 50 e 150 pontos base em um empréstimo e mais de US $ 100 por mês em pagamentos de seu empréstimo de US $ 240.000. Obviamente, essa taxa pode aumentar, portanto os mutuários devem antecipar um aumento em seu pagamento mensal, estar preparados para vender sua casa quando a taxa subir ou estar prontos para refinanciar.
Vantagens e desvantagens de um braço híbrido 5/1
Na maioria dos casos, os ARMs oferecem taxas introdutórias mais baixas do que as hipotecas tradicionais com taxas de juros fixas. Esses empréstimos podem ser ideais para compradores que planejam morar em suas casas por apenas um curto período de tempo e vender antes do final do período introdutório. O 5/1 Hybrid ARM também funciona bem para compradores que planejam refinanciar antes que a taxa introdutória expire. Dito isto, ARMs híbridos como o 5/1 tendem a ter uma taxa de juros mais alta do que os ARMs padrão.
Prós
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Taxas introdutórias mais baixas do que as hipotecas de juros fixos tradicionais
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As taxas de juros podem cair antes do ajuste da hipoteca, resultando em pagamentos mais baixos
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Bom para compradores que moram em suas casas por curtos períodos de tempo
Contras
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Taxas de juros mais altas do que as hipotecas de taxa ajustável padrão (ARMs)
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Quando a hipoteca se ajusta, as taxas de juros provavelmente aumentam
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Pode ser preso em aumentos de preços inacessíveis devido a problemas pessoais ou forças de mercado
Também há uma chance de a taxa de juros diminuir, diminuindo os pagamentos mensais do mutuário quando ele se ajusta. Mas, em muitos casos, a taxa aumentará, aumentando os pagamentos mensais do mutuário.
Se um mutuário fizer um ARM com a intenção de sair da hipoteca vendendo ou refinanciando antes que a redefinição da taxa, finanças pessoais ou forças de mercado possam prendê-lo no empréstimo, sujeitando-o a um aumento da taxa que não pode pagar. Os consumidores que consideram uma hipoteca de taxa ajustável devem se informar sobre como funcionam.
