Os fundos negociados em bolsa (ETFs) do mercado monetário são uma parte necessária das carteiras de muitos investidores porque fornecem segurança e preservação de capital em um mercado turbulento. Esses fundos geralmente investem em instrumentos de dívida de curto prazo de alta qualidade e com alta liquidez, como títulos do Tesouro dos EUA e papel comercial, que geralmente não fornecem receita significativa.
Embora os ETFs do mercado monetário invistam a maioria de seus fundos em equivalentes de caixa ou em títulos de alta classificação com vencimentos de muito curto prazo, alguns podem investir uma parte de seus ativos em títulos de longo ou de baixa classificação. Os investidores devem entender que esses valores mobiliários apresentam riscos mais altos.
Embora todos os investimentos apresentem alguns riscos, os seguintes ETFs do mercado monetário são uma opção relativamente segura para os investidores:
- ETF iShares Short Treasury Bond (SHV) ETF iShares Short Maturity Bond (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 meses ETF T-Bill (BIL) ETF Invesco de duração ultra curta (GSY)
Continue lendo para descobrir mais sobre esses investimentos. As informações fornecidas aqui são atualizadas a partir de 25 de julho de 2019.
Principais Takeaways
- Os ETFs do mercado monetário são uma parte necessária das carteiras de muitos investidores porque fornecem segurança e preservação de capital em um mercado turbulento. Esses ETFs investem a maioria de seus fundos em equivalentes de caixa e títulos com vencimentos muito a curto prazo, enquanto outros investem alguns de seus ativos em títulos a longo prazo. Quatro ETFs que oferecem opções seguras são o ETF iShares Short Treasury Bond, o ETF iShares Short Maturity Bond, o SPDR Bloomberg Barclays ETF T-Bill de 1 a 3 meses e o ETF Invesco Ultra Short Duration.
ETF iShares Short Treasury Bond
O ETF iShares Short Treasury Bond negocia na Nasdaq e investe no final mais curto da curva de rendimento, concentrando-se nos títulos do Tesouro dos EUA que têm entre um mês e um ano até o vencimento. O fundo assume muito pouco risco de crédito ou risco de taxa de juros e, portanto, geralmente gera retornos muito baixos. A taxa média de retorno anual da ETF desde o seu início em 2007 é de 0, 99%. Mas é um fundo muito seguro para estacionar ativos durante mercados turbulentos.
O fundo possui 48 participações, investindo cerca de 71% de seus ativos líquidos de US $ 24, 6 bilhões em títulos do Tesouro dos EUA. Os 29% restantes são investidos em dinheiro e / ou derivativos. Todos os investimentos em títulos do fundo têm o rating mais alto de títulos AAA. O ETF tem uma baixa taxa de despesa de 0, 15%.
Em julho de 2016, a ETF começou a rastrear o ICE US Treasury Short Bond Index. O desempenho está ligeiramente abaixo do seu benchmark, com um retorno de 2, 35% em um ano, comparado a 2, 49% no índice.
ETF iShares Short Maturity Bond
O ETF iShares Short Maturity Bond investe a maioria de seus ativos em títulos de renda fixa com grau de investimento e duração média geralmente inferior a um ano. O fundo é gerenciado ativamente, o que significa que não tenta corresponder ao desempenho de um índice.
Dos ativos líquidos de US $ 6, 5 bilhões do fundo, 7, 41% são em dinheiro e 17, 96% em títulos lastreados em ativos. Aproximadamente 34% dos títulos do fundo recebem classificações AAA, cerca de 10% recebem classificações AA e cerca de 22% recebem classificações A. Os títulos restantes recebem classificações BBB.
As cinco principais participações na ETF são:
- O evento, que acontece no auditório da Faculdade de Medicina da Universidade de São Paulo (UFSC).
Este ETF possui uma taxa de despesa de 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays ETF T-Bill de 1 a 3 meses
O ETF do SPDR Bloomberg Barclays 1-3 meses T-Bill busca acompanhar o desempenho do Índice Bloomberg Barclays 1-3 Meses US Treasury Bill, e é negociado na NYSE Arca Exchange. O fundo investe no final mais curto da curva de juros e foca em títulos do Tesouro dos EUA com cupom zero e vencimentos restantes entre um e três meses. Leva muito pouco risco de crédito ou taxa e, portanto, procura oferecer retornos seguros. Devido à curta duração dos investimentos em seu portfólio, a ETF é reequilibrada no final do mês.
Os investidores não devem esperar altos rendimentos do ETF Barclays de 1-3 meses T-Bill. Desde a sua criação em 2007, o fundo gerou um retorno médio anual de 0, 64%. No entanto, o fundo pode ser uma opção de investimento razoável durante mercados voláteis. Lembre-se de que mesmo investimentos de curta duração acarretam riscos de mercado, principalmente quando as taxas de juros de curto prazo são voláteis.
O fundo possui US $ 9, 2 bilhões em ativos líquidos, com mais de US $ 29 milhões investidos em dinheiro. O índice de despesas do fundo é de 0, 14%.
ETF Invesco de duração ultra curta
O ETF Invesco de duração ultra curta tenta maximizar a renda atual, preservar o capital e manter a liquidez dos investidores. O fundo é gerenciado ativamente e busca superar o Índice Bloomberg Barclays de 1 a 3 meses do Tesouro dos EUA e o Índice de Tesouraria do ICE Bank of America-Merrill Lynch. Ele recebeu uma classificação média de quatro estrelas da Morningstar em 151 fundos.
Este ETF possui títulos com duração média de menos de um ano, incluindo títulos do Tesouro dos EUA, títulos corporativos e até 10% em títulos de alto rendimento. A parcela de alto rendimento pode aumentar os retornos, mas também pode aumentar levemente o risco do fundo. Mas a duração de curto prazo das participações de alto rendimento pode atenuar seu risco.
A carteira ligeiramente mais arriscada do fundo gerou retornos ligeiramente acima da média em relação a outros fundos do mercado monetário da ETF. Retornos de um ano de 3, 12%, retornos de três anos de 2, 36% e retornos de cinco anos de 1, 81%. O fundo possuía US $ 2, 5 bilhões em ativos líquidos e uma taxa de despesa de 0, 25%, superior à média do fundo do mercado monetário.
