A cada ano, os analistas fazem previsões ousadas sobre uma queda ou correção iminente nos mercados. Se os investidores acreditam que o mercado realmente deve a uma queda considerável, eles podem diversificar suas carteiras com investimentos que aumentam de valor quando as ações caem. Nesse sentido, alguns fundos negociados em bolsa (ETFs) permitem que os investidores vendam um mercado a descoberto, em vez de ações individuais, e esses ETFs podem obter lucros organizados durante as crises do mercado.
Uma venda a descoberto envolve o empréstimo de ações de um corretor, esperando que o preço das ações caia, recomprando as ações a um preço mais baixo e, em seguida, devolvendo as ações ao corretor para bancar o lucro. Quando bem-sucedido, o vendedor a descoberto está vendendo alto, comprando baixo. Um ETF inverso, por outro lado, é um fundo projetado para fornecer uma exposição curta a todo o mercado ou a um segmento do mercado.
Principais Takeaways
- Os investidores podem comprar ações de ETFs inversos para obter uma exposição curta ao mercado geral ou aos segmentos de mercado.O ETF inverso UltraShort S&P 500 é um exemplo de produto alavancado que aumentará seu valor em ações. os dias em que o mercado de ações se move mais baixo. O risco para os vendedores a descoberto e ETFs inversos é que o mercado se move mais alto do que baixo.
Os investidores podem comprar ações de ETFs inversos quando o mercado está maduro para uma queda e vendê-las mais tarde, idealmente a um preço mais alto do que o que pagaram por ele. O processo é realizado por meio de um corretor e é o mesmo que comprar ações ou qualquer outro fundo negociado em bolsa. Em outras palavras, o investidor não vende ações curtas de ETFs inversos para apostar em uma queda no mercado. Em vez disso, eles compram as ações.
ETFs inversos podem ser voláteis e apresentar riscos. Por exemplo, se uma liquidação for revertida e o mercado subir, os vendedores a descoberto podem se apressar para relaxar suas posições vendidas (comprando ações que haviam vendido em curto prazo), exacerbando o movimento de alta, à medida que a compra gera mais compras.
Além disso, muitos fundos inversos são alavancados, o que amplia lucros e perdas potenciais. Se um fundo diz 2X bear fundo, por exemplo, ele é projetado para mover duas vezes o inverso do mercado ou índice de ações. Abaixo estão exemplos de ETFs que lucram com movimentos de baixa no mercado que cobrem.
1. ProShares Trust Short S&P 500 (SH)
O S&P 500 é um índice e uma medida do desempenho do mercado de ações nos EUA. O fundo ProShares Trust Short S&P 500 assume posições curtas projetadas para se mover em frente ao índice, tornando-o um método amplo para vender a descoberto no mercado de ações dos EUA.
- Média O volume de negócios é de US $ 1, 75 bilhão, enquanto a taxa de despesa é de US $ 1, 75 bilhão.
2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)
Este fundo agressivo tem como objetivo ganhar o dobro do que o S&P 500 perde. Assim como o ProShares Short ETF mencionado acima, o UltraShort é uma jogada de baixa no Índice S&P 500. No entanto, é mais volátil devido ao fato de ser um ETF alavancado.
- Média O valor do investimento é de R $ 1 bilhão, com previsão de entrega para o mês de junho de 2018, com previsão de entrega para o próximo ano.
3. Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)
- Média O valor da transação é de US $ 17, 83 milhões e o índice de despesa (líquido): 0, 85% Data de criação: 17 de junho de 2015
4. Direxion, mercado total diário de títulos com 1X ETF (SAGG)
As taxas de juros mais altas tendem a prejudicar os preços dos títulos. O ETF Direxion Daily Total Market Bear 1X foi projetado para mudar o inverso do Barclays Capital US Aggregate Bond Index. Observe, no entanto, que o volume é extremamente baixo, com menos de 200 ações diárias e o ETF provavelmente não é ideal para investimentos de curto prazo devido à falta de liquidez.
- Média O valor da taxa de despesa é de R $ 2, 97 bilhões, o que equivale a mais de R $ 1 bilhão por ano.
A linha inferior
Vender ações individuais a descoberto pode ser mais arriscado do que comprar ETFs que vendem menos do mercado. Com uma ETF que reduz o mercado, os investidores têm a diversificação de reduzir várias ações, em vez de apenas uma única. Como resultado, os lucros estão vinculados ao destino de todo o mercado, em vez de apenas uma empresa. No entanto, se o mercado melhorar e os compradores entrarem, as ações do ETF curto perderão valor e o resultado será uma perda.
