A 3M Company (MMM) divulgou seus últimos lucros trimestrais em 25 de julho e, após uma batida sólida, as ações chegaram a US $ 187, 72 naquele dia. No entanto, notícias negativas sobre a guerra comercial com a China resultaram em uma rápida reversão. As ações caíram para uma nova baixa de 2019 de US $ 158, 04 em 7 de agosto, movendo-se abaixo do pivô mensal de agosto em US $ 164, 98.
As ações da 3M fecharam na semana passada a US $ 163, 47, uma queda de 14, 2% no acumulado do ano e no território do mercado em baixa a 25, 6% abaixo da máxima de 2019, de US $ 219, 75, definida em 24 de abril. Agosto gira em US $ 164, 98. O preço das ações é razoável, com uma relação P / E de 17, 62 e um dividendo generoso de 3, 51%. Como um componente do Dow Jones Industrial Average, esse perfil qualificará o estoque como um membro dos "Cães do Dow" em 2020.
A 3M Company era formalmente conhecida como Minnesota Mining and Manufacturing Company, um conglomerado multinacional que opera na indústria, segurança do trabalhador, assistência médica e bens de consumo. Alguns em Wall Street acreditam que a empresa deveria se concentrar mais em seu segmento de assistência médica, o que é destacado por sua aquisição da Acelity e seu foco no tratamento de feridas.
O gráfico diário da 3M
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da 3M mostra uma enorme diferença de preço mais baixa em 24 de abril, depois que a empresa reportou ganhos abaixo do esperado e ofereceu orientação decepcionante. Essa diferença menor levou à formação de uma "cruz da morte" em 17 de maio, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias para indicar que preços mais baixos seguiriam. Esse sinal permaneceu em jogo quando a ação estabeleceu seu mínimo de 2019 em $ 158, 04 em 7 de agosto. A ação está bem abaixo dos níveis de risco trimestral, semestral e anual em $ 195, 64, $ 219, 44 e $ 230, 32, respectivamente, com seu pivô mensal em $ 164, 98.
O gráfico semanal da 3M
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da 3M é neutro, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 173, 27 e abaixo da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 191, 67, testada pela última vez na semana de 3 de maio, quando a média foi de US $ 190, 03. Observe que as ações tiveram um declínio de 39% no mercado de baixa, de sua máxima intradia diária de US $ 259, 77, estabelecida durante a semana de 26 de janeiro de 2018, até sua baixa de 7 de agosto de US $ 158, 04. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 subiu para 34, 16 na semana passada, ante 32, 99 em 2 de agosto.
Estratégia de negociação: compre as ações em torno de seu pivô mensal a US $ 164, 98 e reduza a participação nos níveis de risco trimestral, semestral e anual em US $ 195, 64, US $ 219, 44 e US $ 230, 32, respectivamente.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 31 de julho. O nível trimestral foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
