O Índice S&P 500 está parado no nível de preços negociado pela primeira vez em dezembro de 2017, o que significa que não ganhou um centavo no ano passado. No entanto, uma cesta de componentes individuais agiu extremamente bem durante esse período, elevando-se para máximos de vários anos e de todos os tempos. Um exame dessas questões pode ser informativo, informando onde está o risco do dinheiro inteligente atualmente. Também poderia descobrir oportunidades ocultas no final de um ano difícil que muitos acionistas gostariam que nunca acontecesse.
Há muitas maneiras de identificar os componentes mais fortes do índice, com ganhos percentuais acumulados no ano no topo da lista. Uma técnica mais interessante organiza os componentes pelo posicionamento percentual acima ou abaixo da média móvel exponencial de 200 dias (EMA). Essa metodologia tem a vantagem de encontrar ações que estão agindo muito melhor em 2018 do que em anos anteriores, o que é uma métrica importante para potenciais investidores.
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Suponho que faça sentido que uma empresa de mineração de sal esteja no topo da lista de desempenho do S&P 500, dado o comportamento estranho de 2018. Mas a McCormick & Company, Incorporated (MKC) tem sido um sólido desempenho na última década, elevando mais de 500% em uma longa série de recordes de todos os tempos. A última tendência de alta foi interrompida em julho de 2016, quando o índice decolou em um comício de alívio pós-Brexit. Esse comportamento contrário reflete a natureza defensiva da ação e explica o desempenho superior em 2018.
As tentativas de fuga até o primeiro semestre de 2018 falharam, mas as ações finalmente liberaram resistência em julho, decolando em um poderoso avanço de tendência que registrou ganhos acima de 40%. O comício ficou acima de US $ 150 no início de novembro, dando lugar a uma faixa de negociação que esculpiu o contorno de um padrão inverso de cabeça e ombros. Duas ondas de recuperação falharam em ganhar força na semana passada, mas parece tolice apostar contra preços mais altos com esse improvável líder de mercado.
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A Church e a Dwight Co., Inc. (CHD) também oferecem refúgio, com OxiClean, Trojan Brands e dezenas de outros utensílios domésticos que provavelmente não perderão participação de mercado durante uma guerra comercial. As ações também tiveram um bom desempenho desde o colapso econômico da última década, ganhando mais de 600%. A tendência de alta de longo prazo ficou em US $ 53, 68 em maio de 2016, dando lugar a uma faixa de negociação retangular com suporte nos baixos US $ 40.
As ações estouraram em agosto de 2018 e testaram novo suporte em outubro. A ação dos preços desde então produziu duas ondas de alta, seguidas por um padrão de triângulo simétrico em dezembro. O rompimento desta semana parece sustentável, abrindo as portas para meados dos US $ 70. A faixa plurianual antes do rompimento prevê que a tendência de alta está apenas começando e pode chegar a uma linha de tendência de alta agora situada nos baixos US $ 80.
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A AutoZone, Inc. (AZO) subiu fortemente entre 2009 e 2015, chegando a pouco mais de US $ 800. Ele vendeu US $ 500 em 2017, sacudindo os acionistas de longo prazo e recuperou a resistência em janeiro de 2018. Um declínio acentuado em maio terminou perto de US $ 500, dando lugar a um aumento em câmera lenta que completou uma viagem de ida e volta em janeiro alta em outubro. O estoque esculpiu a alça de uma xícara de 10 meses e o padrão de alça no início de dezembro e estourou na semana passada, também aumentando a resistência de 2015.
Esse rompimento de vários anos é um bom presságio para uma tendência de alta de longo prazo com uma meta de preço inicial de US $ 1.000, o que marca resistência psicológica. O momento é perfeito, com os fabricantes de automóveis dos EUA relatando uma desaceleração nas vendas, enquanto as montadoras estrangeiras se preocupam com novas tarifas. As vendas de automóveis usados tendem a crescer rapidamente durante essas crises cíclicas, aumentando a necessidade de reparos do tipo faça você mesmo.
A linha inferior
As três ações mais fortes do Índice S&P 500 podem aumentar expressivamente os ganhos de 2018 em 2019, apesar das leituras técnicas sobrecompradas.
