Wall Street avançou em junho. O Índice S&P 500 registrou seu melhor retorno para o mês desde 1955 - adicionando 6, 9% - enquanto sua contrapartida industrial, a Dow Jones Industrial Average (DJIA), registrou um ganho de 7, 2% para registrar seu mais impressionante junho desde 1938.
O desempenho estelar do mês passado até levou o presidente dos EUA, Donald Trump, a receber algum crédito pelo mercado de ações dinâmico. "O mercado de ações está caminhando para um dos melhores meses (junho) da história de nosso país. Obrigado, senhor presidente!", Ele twittou.
Curiosamente, junho foi o mês com pior desempenho na primeira metade do S&P 500 entre 1950 e 2017, caindo 0, 06% em média, de acordo com o Almanaque do trader. Por outro lado, julho foi um dos melhores meses do ano para o índice no período, subindo em média 1%. Isso então levanta a questão: como junho foi um mês tão estranho para o mercado este ano, julho também reverterá as estatísticas de longo prazo e obterá um caso do blues do verão?
Do ponto de vista técnico, os gráficos dos três fundos negociados em bolsa inversos (ETFs) discutidos abaixo - que se movem na direção oposta ao mercado - apóiam um pouco essa tese contrária. Cada um fica perto de níveis significativos de suporte, com indicadores-chave piscando severamente em condições exageradas de venda que poderiam impedir uma venda deste mês. Vamos examinar as especificidades de cada fundo e discutir várias jogadas de negociação.
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares ETF (SPXS)
Formado no auge da crise financeira de 2008, o ETF Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS) procura oferecer três vezes o desempenho diário inverso do Índice S&P 500. O fundo de US $ 427, 82 milhões usa uma combinação de contratos de swap, contratos futuros e posições vendidas para fornecer sua exposição alavancada. O SPXS é adequado a traders de curto prazo com seu spread estreito de 0, 05% e rotatividade diária de mais de 7, 5 milhões de ações. Sua taxa de administração de 1, 08% fica logo acima da média da categoria de 0, 94%, mas permanece competitiva para um fundo de engrenagem. O ETF se reequilibra diariamente, o que torna os retornos superiores a um dia sujeitos aos efeitos da composição. Em 5 de julho de 2019, a SPXS emite um dividend yield de 1, 56% e caiu 21% no mês passado, à medida que o mercado se recuperava.
As ações da ETF formaram um amplo padrão de queda de cunha nos últimos nove meses para estabelecer importantes zonas de apoio e resistência. Mais recentemente, o preço declinou em direção à linha de tendência mais baixa do padrão, fornecendo um ponto de entrada de alta probabilidade para os traders. Considere aguardar uma reversão de preço, como um padrão de alta, antes de comprometer o capital. Aqueles que assumem uma posição devem procurar obter lucros perto da linha de tendência superior do padrão de cunha em US $ 20, 50. Gerencie o risco definindo uma ordem de stop loss logo abaixo do castiçal de entrada e movendo-a para o ponto de equilíbrio se o preço subir acima da média móvel simples (SMA) de 50 dias.
ProShares Short Dow30 ETF (DOG)
Com ativos líquidos de US $ 220, 35 milhões, o ProShares Short Dow30 ETF (DOG) visa retornar resultados de investimentos correspondentes ao desempenho diário inverso do DJIA - um índice que rastreia 30 grandes empresas públicas que negociam na Bolsa de Nova York (NYSE) e o NASDAQ. O spread médio fino de 0, 02% e a liquidez em volume de dólares de US $ 32 milhões do fundo o tornam um instrumento adequado para quem procura obter movimentos intradiários ou uma liquidação durante vários dias em ações como The Boeing Company (BA), Microsoft Corporation (MSFT) e The Coca-Cola Company (KO). O DOG oferece um dividendo de 1, 44% e viveu de acordo com seu símbolo de ação, retornando -7, 18% no mês passado em 5 de julho de 2019.
Assim como a SPXS, as ações da DOG oscilaram dentro de uma cunha em queda que indica áreas de compra e venda adequadas no gráfico. Aqueles que desejam comprar o fundo devem procurar um ponto de entrada próximo à linha de tendência mais baixa do padrão que forneça suporte crucial a US $ 52. As chances de uma reversão positiva aumentam significativamente nesse nível, uma vez que o índice de força relativa (RSI) fica logo acima do limite de sobrevenda em 30. Os comerciantes devem fazer uma ordem de lucro perto de US $ 56, onde é provável que o preço encontre resistência contra a queda a linha de tendência superior do padrão de cunha, bem como a SMA de 200 dias. Posicione uma parada dentro de um ponto do preço de entrada para limitar as perdas.
ProShares Short QQQ ETF (PSQ)
Criado em meados dos anos 2000, o ProShares Short QQQ ETF (PSQ) pretende proporcionar retornos semelhantes ao desempenho diário inverso do NASDAQ 100 Index - um índice de referência não financeiro que inclui empresas de vários setores, incluindo tecnologia, biotecnologia, varejo, industrial e de saúde, entre outros. A ETF mantém os custos de negociação baixos, com mais de 2 milhões de ações negociadas diariamente e um spread médio de apenas 0, 03%. Seu índice de despesas de 0, 95% não é exatamente baixo, mas não deve afetar excessivamente as estadias de curto prazo. Em 5 de julho de 2019, o PSQ rende 1, 57% e caiu 8, 60% no mês passado.
O preço da ação PSQ subiu para a SMA de 200 dias em maio, em meio à ampla liquidação do mercado. No entanto, desde então, o fundo caiu em direção à sua baixa de final de abril, que agora atua como uma área crucial de apoio no nível de US $ 27, 50. Os comerciantes que comprarem aqui devem antecipar um retorno ao patamar alto de início de junho, a US $ 31, 17. Pode ser prudente aguardar uma reversão intradia para evitar pegar uma faca que esteja caindo e confirmar a mudança de sentimento. Evite a configuração se o preço do fundo fechar mais de um dólar abaixo da baixa acumulada no ano anterior, em US $ 27, 58.
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