Os fundos ambientais, sociais e de governança (ESG) estão rapidamente ganhando popularidade entre os investidores. Durante a primeira metade do ano, os fundos dos EUA que se concentram nos fatores ESG ao tomar decisões de investimento captaram um total líquido de US $ 8, 4 bilhões em comparação com os US $ 5, 4 bilhões coletados em todo o ano de 2018. O ESG está entre uma das estratégias de investimento que mais cresce, de acordo com para o Bank of America.
"Enquanto o AUM total dos fundos ESG ainda é incipiente, o ESG tem sido uma das estratégias de crescimento mais rápido nos últimos anos", escreveram analistas do banco em uma nota de pesquisa recente. "Entre as estratégias beta inteligentes, o ESG AUM cresceu na taxa mais rápida em 70% + CAGR nos últimos cinco anos."
O que isso significa para os investidores
Entre as ações com excesso de peso nos fundos ESG estão a Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Alliance Data System (ADS), Alliance Data System (ADS), Hologic Inc. (HOLX), Pentair Plc (PNR), IPG Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) e Teleflex Inc. (TFX). Os setores com maior excesso de peso nos fundos ESG incluem tecnologia e materiais, enquanto os mais abaixo do peso incluem energia, serviços públicos e serviços de comunicação, de acordo com o Bank of America.
Os investidores que desejam melhorar o conteúdo ESG de suas carteiras também podem considerar alguns dos principais fundos ESG identificados pela empresa de gerenciamento de investimentos Charles Schwab, incluindo Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE FSEF Fuel Free ETF (EFAX), JPMorgan Emerging Markets Equity A (JFAMX) e RBC Emerging Markets Equity A (REEAX).
À medida que os investidores se tornam mais conscientes social e ambientalmente e os fundos ESG aumentam em popularidade, vale a pena considerar algumas perspectivas críticas. Alguns argumentam que os fundos ESG geram retornos financeiros inferiores. Mas esses críticos devem ser lembrados de que os retornos financeiros não são tudo. Alguns investidores obtêm satisfação pessoal em saber que seu dinheiro vai apoiar empresas que compartilham seus valores. Isso em si é um retorno positivo, mesmo que não seja financeiro.
Olhando para o futuro
Por outro lado, os defensores do ESG argumentariam que as empresas socialmente responsáveis e ambientalmente sustentáveis irão superar as empresas que não o são. As empresas que fogem das responsabilidades sociais e ambientais estão assumindo riscos pelos quais eventualmente pagarão, assim como aqueles que investem nelas. Pense no escândalo de emissões da Volkswagen. A longo prazo, é possível que seja o investidor consciente da sustentabilidade que colherá maiores benefícios financeiros.
