Existem várias razões pelas quais um indivíduo pode optar por comprar fundos mútuos em vez de ações individuais. As vantagens mais comuns são que os fundos mútuos oferecem diversificação, conveniência e custos mais baixos.
Muitos especialistas concordam que quase todas as vantagens da diversificação do portfólio de ações (os benefícios derivados da compra de várias ações diferentes de empresas que operam em setores diferentes) são plenamente realizadas quando um portfólio detém cerca de 20 ações de empresas que operam em diferentes setores. Nesse ponto, grande parte do risco associado ao investimento foi diversificada. O risco remanescente é considerado risco sistemático ou risco em todo o mercado. Como a maioria das corretoras cobra a mesma comissão por uma ação ou 5.000 ações, pode ser difícil para um investidor apenas começar a comprar 20 ações diferentes.
A conveniência dos fundos mútuos é certamente uma das principais razões pelas quais os investidores os escolhem para fornecer a parcela do patrimônio de sua carteira, em vez de comprar ações individuais. Determinar a alocação de ativos de um portfólio, pesquisar ações individuais para encontrar empresas bem posicionadas para o crescimento e também manter um olho nos mercados, consome muito tempo. As pessoas dedicam carreiras inteiras ao mercado de ações e muitas ainda acabam perdendo seus investimentos. Embora investir em um fundo mútuo certamente não garanta que seus investimentos aumentem em valor ao longo do tempo, é uma maneira de evitar algumas das decisões complicadas envolvidas no investimento em ações.
Muitos fundos mútuos, como um fundo setorial, oferecem aos investidores a chance de comprar em um setor específico ou comprar ações com uma estratégia de crescimento específica, como fundo de crescimento agressivo, ou investir em um fundo de valor. Se você deseja acompanhar o mercado em geral, pode comprar um fundo de índice. Você pode diversificar para classes de ativos não patrimoniais comprando um fundo de títulos, que investe apenas em renda fixa.
Alguns investidores acham que comprar algumas ações de um fundo mútuo que atenda a seus critérios básicos de investimento é mais fácil do que descobrir o que as empresas em que o fundo investe realmente fazem e se são investimentos de boa qualidade. Eles preferem deixar a pesquisa e a tomada de decisão para outra pessoa.
Finalmente, os custos de negociação de transações frequentes de ações podem aumentar rapidamente para investidores individuais. Os ganhos obtidos com a valorização das ações podem ser cancelados pelos custos da conclusão de uma única venda das ações de um investidor de uma determinada empresa. Os investidores que fazem muitas operações devem dar uma olhada em nossa lista de corretores que cobram taxas abaixo da média.
Com um fundo mútuo, o custo da negociação está espalhado por todos os investidores do fundo, reduzindo assim o custo por indivíduo. Muitas corretoras de serviço completo lucram com esses custos de negociação, e os corretores que trabalham para elas são incentivados a negociar regularmente as ações de seus clientes. Embora os conselhos de um corretor possam ajudar os clientes a tomar decisões sábias sobre investimentos, muitos investidores acham que o benefício financeiro de ter um corretor não justifica os custos.
É importante lembrar que também existem desvantagens no investimento em fundos mútuos, assim como em qualquer decisão, educar-se e aprender sobre a maior parte das opções disponíveis é a melhor maneira de proceder.
A maioria dos corretores on-line possui verificadores de fundos mútuos em seus sites para ajudá-lo a encontrar os fundos mútuos que se encaixam no seu portfólio. Você também pode pesquisar fundos que podem ser adquiridos sem gerar uma taxa de transação ou fundos que cobram taxas baixas de gerenciamento. A função de pesquisa também pode permitir localizar fundos socialmente responsáveis.
Uma alternativa aos fundos de investimento são os fundos negociados em bolsa (ETFs). Compilamos uma lista de corretores que melhor atendem aos investidores que desejam negociar esse tipo específico de ativo.
Advisor Insight
Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Carbon, IL
Um fundo mútuo proporcionará diversificação através da exposição a uma infinidade de ações. O motivo recomendado para a posse de uma única ação é que possuir uma ação individual traria mais riscos do que um fundo mútuo. Esse tipo de risco é conhecido como risco não sistemático. Risco não sistemático é um risco que pode ser diversificado. Por exemplo, ao possuir apenas uma ação, você estaria carregando riscos da empresa que podem não se aplicar a outras empresas do mesmo setor do mercado. E se o CEO e a equipe executiva saírem inesperadamente? E se um desastre natural atingir um centro de fabricação que diminui a produção? E se os ganhos caírem devido a um defeito em um produto ou ação judicial? Estes são apenas alguns exemplos dos tipos de coisas que podem acontecer a uma empresa, mas é provável que não ocorram a todas as empresas ao mesmo tempo.
Sim, também há risco sistemático, que é o risco com o qual você não pode diversificar. Isso seria semelhante ao risco de mercado ou risco de volatilidade. Deve-se entender que existe risco associado ao investimento no mercado. Se o mercado como um todo diminui de valor, isso não é algo que possa ser facilmente diversificado.
Portanto, se você quiser investir em ações individuais, recomendo pesquisar como você pode compilar sua própria cesta de ações para não possuir apenas uma ação. Verifique se você é suficientemente diversificado entre grandes e pequenas empresas, empresas de valor e crescimento, empresas nacionais e internacionais, e também entre ações e títulos, de acordo com a sua tolerância ao risco. É aqui que pode ser útil procurar ajuda profissional ao construir esses tipos de portfólios. Esse tipo de pesquisa e construção e monitoramento de portfólio pode levar algum tempo.
A alternativa é investir em um fundo mútuo para diversificação instantânea… é claro, há uma lista de coisas que você deve saber ao escolher fundos mútuos. Taxas, filosofia de investimento, cargas e desempenho são apenas alguns componentes a serem considerados na avaliação de fundos mútuos.
