O componente da Dow, Visa Inc. (V), e a rival Mastercard Incorporated (MA) alcançaram máximos de todos os tempos no primeiro trimestre e aumentaram os ganhos até agora em abril, elevando-se à liderança de mercado. De fato, esses gigantes financeiros estão tão bem posicionados na era digital que podem continuar suas fortes tendências de alta até a próxima década. Mesmo assim, ambas as ações são compradas em excesso e estendidas em excesso após semanas de preços mais altos, aumentando as chances de vendas que abalam os acionistas complacentes.
A Visa subiu para a quarta posição na liderança da Dow Industrial e está superando o desempenho de todos os recursos financeiros na venerável média, incluindo a rival American Express Company (AXP). No entanto, será necessária apenas uma pequena atualização para mudar os técnicos de suporte em sentido inverso e reduzir as ações da Visa em 15% para a média móvel exponencial de 200 dias (EMA), atualmente subindo para cerca de US $ 140. As ações da Mastercard podem cair uma porcentagem igual nas próximas semanas, preenchendo a lacuna de janeiro entre US $ 205 e US $ 208.
Visa Inc. (V)
TradingView.com
As ações da Visa cancelaram a resistência de 2008 em meados dos US $ 20 em 2011 e entraram em um poderoso avanço de tendência que parou nos US $ 70 em 2015. A ação do preço manteve-se firmemente acima da EMA de 50 semanas durante esse período, exibindo força incomum e retomou sua trajetória ascendente em 2017. As ações quase dobraram de preço até a alta de outubro de 2018 em US $ 151. 56 e caiu acentuadamente, retendo uma correção volátil que deixou 30 pontos no final de dezembro.
A onda de recuperação subsequente atingiu a resistência do quarto trimestre em US $ 146 em fevereiro, pausou por seis sessões e estourou, subindo a alta de 2018 cerca de quatro semanas atrás. O rally registrou uma alta histórica de US $ 159, 11 na semana passada e reverteu-se em um recuo modesto que mantém o suporte de curto prazo perto de US $ 155. O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) também atingiu o nível mais alto de todos os tempos, confirmando a interrupção.
No entanto, as ações da Visa não recuaram mais de seis pontos até agora em 2019 e não atingiram a EMA de 50 dias desde 2 de fevereiro, sinalizando uma forte tendência de alta, mas excessivamente estendida. Enquanto isso, o oscilador estocástico mensal alcançou a leitura de sobrecompra mais extrema da história das ações, alertando que a atual trajetória do rali não é sustentável. O primeiro sinal de problema se desenrolará como um colapso na média móvel simples (SMA) de 20 dias, perto de US $ 155, que é o suporte desde fevereiro.
Mastercard Incorporated (MA)
TradingView.com
As ações da Mastercard chegaram a US $ 32, 03 em 2008 e foram vendidas durante o colapso econômico, caindo mais de 60% entre os adolescentes menores. Isso marcou uma oportunidade histórica de compra, à frente de uma onda de recuperação que completou uma ida e volta à alta anterior em 2011. As ações estouraram imediatamente, entrando em uma tendência de alta canalizada que acrescentou pontos em um ritmo acelerado à alta de 2015, em US $ 101, 76. Ele limpou esse nível após a eleição presidencial e mais do que dobrou de preço na alta de outubro de 2018, em US $ 225, 35.
A ação de baixa no preço do quarto trimestre da Mastercard seguiu uma rota semelhante à do seu rival de cartões de crédito, ocorrendo através de uma série de ondas de vendas voláteis que terminaram em dezembro com uma baixa de 10 meses nos US $ 170. Subiu em janeiro, alcançando resistência horizontal acima de US $ 200 no final do mês e estourou um dia depois. O aumento então se transformou em um canal em ascensão, eliminando a resistência de outubro e ganhando terreno na alta histórica de 3 de abril, com US $ 240, 33.
Um recuo se estabeleceu no suporte de curto prazo, enquanto o oscilador estocástico mensal alcançou um nível de sobrecompra que gerou quatro passagens de baixa desde 2012. Como na Visa, um colapso da Mastercard na SMA vermelha de 20 dias desencadearia um curto prazo. sinal de venda a termo que poderia gerar um loop de feedback positivo, colocando o estoque em uma correção intermediária, estendendo-se de 15% a 20% para o lado negativo.
A linha inferior
As ações da Visa e da Mastercard atingiram leituras técnicas extremamente sobrecompradas, aumentando as chances de um declínio de várias semanas que abala a grande oferta de mãos fracas.
