Índice
- Anuidades variáveis: uma cartilha
- O recurso de benefício de vida
- Benefícios de Vida vs. Carteiras
- Determinar a adequação antes de comprar
- Loja de Pesquisa e Comparação
- A linha inferior
Há um debate em andamento no setor de serviços financeiros sobre a utilidade de anuidades variáveis e o objetivo que elas servem no portfólio financeiro de um indivíduo. Muitos acham que anuidades variáveis não são adequadas para a maioria dos investidores, principalmente porque os benefícios financeiros são frequentemente corroídos por taxas e multas.
No entanto, alguns recursos adicionais podem tornar uma anuidade variável adequada para determinados investidores, dependendo do perfil financeiro e do horizonte de aposentadoria do investidor. Vamos dar uma olhada no recurso de benefício de vida e como ele pode ou não beneficiar você.
Principais Takeaways
- Investir em uma anuidade variável é menos flexível do que manter um portfólio tradicional que investe em ações, títulos e fundos mútuos.Uma anuidade variável com um recurso de benefício de vida é particularmente adequada para pessoas com baixa tolerância a riscos e fundos limitados. O recurso em uma anuidade variável terá inevitavelmente um preço: taxas adicionais.
Anuidades variáveis: uma cartilha de alto nível
Uma anuidade variável é um produto financeiro com imposto diferido que paga benefícios a você por um número especificado de anos e um benefício por morte aos seus beneficiários. O benefício que você recebe geralmente é baseado nos pagamentos da compra e no desempenho dos investimentos subjacentes. Os investimentos subjacentes podem ser diversificados e reequilibrados, o que fornece a flexibilidade para monitorar e gerenciar seu portfólio.
No entanto, um produto de anuidade variável pode estar sujeito a uma variedade de taxas:
- As despesas com fundos subjacentes são cobertas por taxas e encargos administrativos.
O recurso de benefício de vida
O recurso de subsistência geralmente é opcional e está disponível ao custo de pagamento de taxas adicionais. No entanto, apesar do custo adicional, alguns consultores financeiros e consumidores consideram que vale a pena receber os benefícios garantidos fornecidos. O benefício de vida - como o nome sugere - destina-se a garantir o benefício concedido e, para esse fim, geralmente oferece proteção garantida do investimento principal e dos pagamentos da anuidade ou garante uma renda mínima por um período especificado a você e seu beneficiário.
Existem vários tipos de recursos de benefício de vida, incluindo o seguinte:
Benefício Mínimo Garantido de Acumulação
O benefício mínimo garantido de acumulação (GMAB) garante que o valor da anuidade não caia abaixo do valor do investimento principal, que é referido como acumulação, independentemente do desempenho de mercado dos investimentos subjacentes.
Obviamente, os saques não são incluídos nessa garantia, pois reduzirão o valor do principal. Para ser elegível, o contrato geralmente inclui uma estipulação que exige que o investimento principal seja mantido por um período mínimo, sem que ocorram saques durante esse período.
Benefício de retirada mínimo garantido
O benefício mínimo garantido de retirada (GMWB) geralmente indica que você receberá uma quantia designada através de retiradas da anuidade. No mínimo, o total agregado de saques não será menor que o valor principal investido, mas pode ser maior que esse valor.
Geralmente, a garantia cobre um pagamento mínimo de principal por um período fixo ou durante a vida de você e seu beneficiário, continuando os pagamentos ao beneficiário após a sua morte.
Benefício de Renda Mínima Garantida (GMIB)
Sob o recurso de benefício mínimo de renda garantido (GMIB), você promete uma taxa mínima de retorno sobre o principal, independentemente do desempenho de mercado dos investimentos subjacentes. Com base no retorno, você garante valores mínimos de pagamento de anuidade, que podem ser mais do que projetados se o desempenho de mercado dos investimentos produzir uma taxa de retorno superior à taxa mínima de retorno garantida.
Normalmente, é necessário que o valor principal permaneça intocado por um número mínimo de anos para que você seja elegível para este benefício.
Nenhuma solução de tamanho único
O nome real usado para rotular esses benefícios pode diferir entre as instituições financeiras, e as disposições específicas dos produtos também podem variar. Como tal, você deve revisar os recursos dos produtos nos quais está interessado para determinar se eles incluem os benefícios que você deseja. Embora os benefícios garantidos sejam frequentemente os recursos mais atraentes dessas anuidades fixas, ele ainda não fornece uma solução única, e a adequação dependerá de suas necessidades e perfil financeiro.
Benefícios de vida vs. carteiras tradicionais
Investir em um portfólio tradicional que permita investimentos diretos em ações, títulos e fundos mútuos oferece mais flexibilidade do que investir em uma anuidade. No entanto, os riscos de investimento podem ser moderados ou até eliminados com uma anuidade variável que inclui um recurso GMIB.
Além disso, o recurso de benefício de vida pode ajudar a proporcionar tranquilidade por meio de renda garantida para pessoas sem tolerância a riscos devido a fatores como ativos limitados em seu ninho de aposentadoria, um horizonte de aposentadoria curto ou apenas uma extrema cautela em relação à perda de mercado valor dos investimentos.
Por outro lado, investir em uma anuidade variável permite controle limitado sobre quando você recebe renda e o valor dela. Depois que o valor da renda, o período e o cronograma da anuidade são determinados, você geralmente fica preso a eles, exceto quando o valor diminui ou aumenta devido ao desempenho do mercado. Um portfólio de investimentos tradicional permite mais flexibilidade, pois você pode retirar qualquer quantia ou porcentagem com base nas necessidades ou desejos financeiros no momento da retirada.
Determinar a adequação antes de comprar
Em 2019, o mercado de ações zumbiu, mas houve momentos - e eles voltarão - quando muitos investidores começaram a ver suas carteiras de aposentadoria perdendo valor de mercado significativo. Nesses momentos, uma anuidade variável com um recurso de benefício de vida pode ser uma boa solução para proteger o seu ninho de ovos.
Em outras situações, porém, pode não ser. Por exemplo, deve-se considerar sua expectativa de vida. Você provavelmente será capaz de tirar proveito dos benefícios da vida? Se você tem uma doença debilitante ou uma expectativa de vida curta, uma anuidade variável - incluindo uma com benefício de vida - pode não ser uma boa adição à sua carteira de aposentadoria.
Se o seu consultor financeiro estiver recebendo uma comissão por vender uma anuidade variável, verifique se você sabe o que está recebendo em troca dessa comissão.
Loja de Pesquisa e Comparação
Uma das opiniões negativas sobre anuidades é que elas geralmente são direcionadas a investidores inadequados devido à alta comissão que o consultor de investimentos geralmente recebe pela venda do produto. Porém, esse nem sempre é o caso, pois muitos consultores financeiros trabalham com os clientes para garantir que eles recebam produtos adequados ao seu perfil financeiro e de aposentadoria.
Além disso, você pode optar por comprar esses produtos diretamente de emissores que não recebem comissão pela venda. Em muitos casos, serviços adicionais e suporte ao cliente são fornecidos em troca da comissão. Dito isto, se o pagamento da comissão não traz benefícios adicionais, pode fazer sentido comprar o produto de um fornecedor de autoatendimento. Como tal, você deve perguntar a si mesmo ou ao seu consultor de investimentos o que é recebido em troca da comissão.
A linha inferior
Um fator determinante chave que afeta sua escolha entre uma anuidade e um portfólio tradicional é a sua necessidade de renda garantida. Se você tem pouca ou nenhuma tolerância ao risco ou recursos financeiros limitados, uma anuidade pode fornecer o fluxo de renda garantido necessário. A determinação da adequação não pode ser exagerada e geralmente não se baseia apenas no tamanho do seu ninho e na extensão do seu horizonte de aposentadoria.
O emparelhamento de produtos inadequados com os investidores é um dos piores erros que podem ser cometidos no planejamento financeiro. Para muitas pessoas, essa decisão de investimento é o último passo para a aposentadoria e, com frequência, os erros não podem ser corrigidos sem custar-lhes grandes quantias de honorários. Independentemente de quão bom um produto possa parecer, não será ideal para todos e deve-se tomar cuidado especial para garantir que você não apenas entenda seus benefícios e recursos, mas também saiba como ele se compara a outros produtos financeiros.
