Índice
- O que é o indicador de vórtice?
- Sinergia com outros indicadores
- Estratégia de Negociação de Indicadores Vortex
- Exemplo 1: Microsoft
- O indicador e padrões de preço
- Exemplo 2: American Airlines
- A linha inferior
Os técnicos do mercado suíço Etienne Botes e Douglas Siepman introduziram o indicador de vórtice na edição de janeiro de 2010 da revista Technical Analysis of Stocks and Commodities. Desde então, o indicador técnico ganhou força como uma tendência confiável após o indicador que pode produzir sinais de compra e venda surpreendentemente precisos. No entanto, ainda pode levar mais alguns anos de testes e experiência no mercado para avaliar completamente o potencial do indicador de vórtice.
O que é o indicador de vórtice?
O indicador de vórtice traça duas linhas oscilantes: uma para identificar movimento de tendência positivo e a outra para identificar movimento de preço negativo. Cruzamentos entre as linhas acionam sinais de compra e venda projetados para capturar a ação de tendência mais dinâmica, maior ou menor. Não há configuração neutra para o indicador, que sempre gerará um viés de alta ou de baixa. Você pode encontrar os cálculos completos do indicador de vórtice aqui.
A construção do indicador gira em torno dos altos e baixos dos últimos dois dias ou períodos. A distância da máxima atual à mínima anterior designa movimento de tendência positivo, enquanto a distância entre a baixa atual e a alta anterior designa movimento de tendência negativa. Movimentos de tendência fortemente positivos ou negativos mostrarão um comprimento maior entre os dois números, enquanto movimentos de tendência positivos ou negativos mais fracos mostrarão um comprimento menor.
As leituras são geralmente capturadas ao longo de 14 períodos (embora o técnico possa escolher qualquer duração) e depois ajustadas usando o verdadeiro alcance de J. Welles Wilder. Os resultados são lançados como linhas contínuas abaixo das barras de preços, enquanto os cruzamentos são comparados com outros indicadores de acompanhamento de tendências para produzir sinais de negociação válidos. Os comerciantes podem usar o indicador de vórtice como um gerador de sinal independente, mas lembre-se de que ele é vulnerável a serras de serra e sinais falsos significativos em mercados congestionados ou mistos.
Sinergia com outros indicadores
Ajustar o indicador de vórtice a períodos mais longos reduzirá a frequência das serras de vareta, mas gerará atrasos positivos ou negativos. Por outro lado, encurtar o comprimento provocará muitos crossovers que não geram movimentos significativos de tendência. Como regra geral, títulos beta altos respondem melhor a configurações de curto prazo, enquanto títulos de baixa velocidade respondem melhor a configurações de longo prazo.
Você pode melhorar a confiabilidade do indicador comparando os sinais do indicador de vórtice com outras ferramentas de acompanhamento de tendências. A matemática subjacente mostra muitas semelhanças com o índice direcional médio de Wilder (ADX), o indicador direcional negativo (-DI) e o indicador direcional positivo (+ DI). Esses cálculos se traduzem em três linhas que acionam cruzamentos complexos. Ao contrário do indicador de vórtice, o sistema de Wilder pode emitir leituras neutras que instruem os traders a ficarem de pé ou evitar a exposição.
A análise da divergência da convergência da média móvel (MACD) oferece um ajuste perfeito com o indicador de vórtice. Sua construção com três médias móveis reduz leituras falsas acionadas por vários indicadores que capturam os mesmos dados defeituosos. Quando plotado com histogramas, o indicador gera surpreendentemente poucos sinais falsos, tornando-o um parceiro perfeito para o indicador de vórtice mais ruidoso e propenso a serra de fita.
As estratégias de negociação sinérgica usam um processo simples que procura sinais compreensivos de compra ou venda nos indicadores de vórtice e em outros indicadores antes de comprometer o capital. O desafio vem de duas formas: primeiro, é preciso haver diferenças significativas nas fontes de dados para evitar a replicação de informações defeituosas; e, segundo, os períodos dos indicadores precisam de experimentação e ajuste fino para se concentrar no período de retenção pretendido, seja curto, intermediário ou longo prazo..
Essa última etapa de aperfeiçoar os períodos dos indicadores é vital, pois as tendências exibem independência no período, permitindo que várias tendências de alta e baixa evoluam em diferentes segmentos de tempo com a mesma segurança. Esse comportamento fractal produzirá leituras falsas se o indicador de vórtice estiver olhando para um segmento da atividade de tendência, enquanto um segundo indicador olhar para um segundo segmento. Os comerciantes podem superar essa falha por tentativa e erro, observando como os pares de indicadores interagem em vários instrumentos e em vários períodos de tempo. Com o MACD em particular, geralmente é melhor deixar as configurações em paz e ajustar os períodos dos indicadores de vórtice.
(Para mais informações, consulte: MACD: A Primer .)
Uma estratégia de negociação de indicadores de vórtice
No artigo de 2010 que introduziu o indicador de vórtice, os autores Botes e Siepman descreveram uma estratégia de negociação de indicadores de vórtice projetada para filtrar e limitar sinais falsos. A extrema alta ou baixa no dia do cruzamento de alta ou baixa se torna o preço de entrada pretendido, longo ou curto. Esses níveis podem não ser atingidos no dia do sinal, solicitando uma ordem de compra ou venda até o cancelamento, que permanece em vigor por várias sessões, se necessário.
Se posicionado no momento do cruzamento, o extremo alto ou baixo torna-se o nível de ação de parada e reversão. Nesta estratégia, uma venda a descoberto será coberta e revertida para o lado comprado quando o preço retornar ao extremo mais alto após um cruzamento positivo, enquanto uma posição comprada será vendida e revertida para uma venda a descoberto após o preço retornar ao extremo mais baixo após um cruzamento negativo.
Eles também recomendam a combinação desses filtros de entrada com outras técnicas de gerenciamento de riscos, incluindo paradas de proteção e lucros . Essas medidas de proteção diminuem a incidência de sinais falsos enquanto maximizam o lucro com a tendência subjacente, mesmo quando ela falha em obter impulso significativo. No entanto, essa abordagem falha ao lidar com a duração do período, que acionará ondas de sinais falsos até que seja ajustado ao período de espera predeterminado e, em seguida, faça um back-test completo.
Exemplo 1: Microsoft
Vamos usar dados históricos da Microsoft Corporation (MSFT) para testar o indicador de vórtice. Como você pode ver no gráfico abaixo, as ações da Microsoft diminuíram em um intervalo estreito em março de 2014. Isso incentivou os traders a procurar uma fuga lucrativa. Após o indicador de vórtice, há um sinal de compra em 14 de março, mas o preço fecha bem abaixo da alta extrema intradiária de US $ 38, 13 por ação. O comerciante define uma ordem de compra até o cancelamento que será executada quando o título retornar a esse preço de acionamento.
Em 17 de março, a segurança retorna com um timing perfeito, atravessando a brecha e subindo para os $ 40s mais baixos. O indicador passa para o lado da venda em 10 de abril, permitindo uma saída lucrativa que perde um grande pedaço de vantagem.
O MACD e um trailing stop auxiliam o gerenciamento da negociação e sugerem a execução de uma posição comprada um dia depois do sinal de compra do indicador de vórtice. Eles também emitiram um sinal de venda quatro dias antes, apoiando uma saída mais lucrativa. Enquanto isso, uma parada final na linha de fuga de 31 de março, perto de US $ 41 por ação, teria sido desencadeada quando o título foi vendido em 4 de abril, capturando uma participação ainda maior da tendência de alta de quatro pontos.
(Para mais informações, consulte: Técnicas de Trailing-Stop .)
Indicador de vórtice e padrões de preço
O indicador de vórtice também funciona bem quando combinado com a análise clássica de padrões de preços no reconhecimento de tendências legítimas ao filtrar as garras de serra e outras mecânicas ligadas a intervalos. Teoricamente, essa combinação deve gerar os sinais de compra e venda mais confiáveis em dois pontos de inflexão:
- Quando um intervalo de negociação bem desenvolvido está definido para romper ou quebrar. Quando um mercado em tendência perde força ou atinge uma barreira significativa que favorece a transição para um novo intervalo de negociação.
O catálogo de padrões conhecidos de limite de intervalo, incluindo bandeiras, retângulos e triângulos, beneficia essa abordagem porque os níveis naturais de quebra e quebra foram totalmente desconstruídos, permitindo que o profissional se concentre no indicador de vórtice ao mesmo tempo em que os testes de preço suportam ou resistência. A força e a durabilidade da tendência podem ser medidas ainda mais para a convergência do ciclo usando estocásticos definidos em 5, 3, 3 ou outro indicador de força relativa.
(Para saber mais, consulte: Noções básicas sobre indicadores de momento e RSI .)
Exemplo 2: American Airlines
O American Airlines Group Inc. (AAL) cria um padrão clássico de topo duplo entre dezembro de 2014 e maio de 2015 e depois quebra em uma tendência de baixa significativa. O indicador de vórtice emite um sinal de venda a descoberto oito sessões antes da quebra técnica, incentivando as vendas a descoberto dentro do intervalo de negociação. O crossover também funciona bem como um indicador secundário para os comerciantes de padrões que procuram empilhar as probabilidades a seu favor. Um sinal curto de cobertura de indicador de vórtice chega seis semanas depois, estabelecendo uma saída lucrativa próxima a US $ 40 por ação.
A linha inferior
O indicador de vórtice baseia-se fortemente no trabalho anterior de J. Welles Wilder, criador de vários indicadores técnicos importantes. O indicador de vórtice cria um mecanismo de sinalização para novas e aceleradas tendências de alta e baixa. Assim como os indicadores de Wilder, o indicador de vórtice funciona melhor quando combinado com outros sistemas de acompanhamento de tendências e com a análise clássica de padrões de preços.
