Os fundos negociados em bolsa (ETFs) abaixo oferecem investimentos diversificados em títulos do governo europeu, com hedge em países não europeus, particularmente no Japão.
Os títulos do governo europeu correm mais riscos do que os títulos do governo dos EUA no atual ambiente de mercado, porque muitos países da Europa estão passando por um transtorno. Em todo o continente, o Brexit também está afetando economias e relações transfronteiriças.
O Banco Central Europeu está mantendo as taxas de juros baixas, mas começou a remover algumas medidas quantitativas de flexibilização com planos de redução gradual de compras do Tesouro e possíveis aumentos incrementais de taxa no horizonte. Isso leva a uma perspectiva mais saudável para o mercado de títulos do governo europeu e, especificamente, para os países da zona do euro.
Selecionamos quatro dos principais ETFs internacionais de títulos públicos com alta alocação para países europeus. É provável que esses fundos obtenham ganhos com tendências econômicas positivas que afetam a Europa este ano, mas, por enquanto, têm sido baixos a baixos. Os fundos foram selecionados com base na estabilidade a longo prazo e nos ativos sob gestão. Todos os quatro fundos estão ligeiramente mais baixos até agora em 2018. Todos os dados são de 16 de setembro de 2018.
Obrigação Internacional do Tesouro iShares
O iShares International Treasury Bond (IGOV) é um ETF que possui títulos denominados em moedas locais. O IGOV rastreia o S & P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-US. Os países europeus representados nas participações do Fundo incluem Itália, Reino Unido, França, Áustria, Dinamarca, Portugal, Bélgica e Irlanda. Não possui parâmetros específicos para a duração do vencimento do título.
Os ativos sob gestão são de US $ 886, 05 milhões. O preço atual é $ 48, 39. Em 2017, o retorno do acumulado do ano para o IGOV foi de 11, 33%. Após a gangorra no primeiro semestre de 2018, caiu 2, 72%. O retorno total anualizado de um ano, três e cinco anos é de -2, 64%, 2, 75% e 0, 43%.
ETF iShares de 1 a 3 anos para títulos do tesouro internacional
Este ETF iShares de 1 a 3 anos para títulos do tesouro internacional (ISHG) procura acompanhar os resultados do investimento do S&P / Citigroup International Treasury Bond Index ex-EUA 1-3 anos. Como o Índice, investe em títulos do Tesouro de mercados internacionais desenvolvidos fora dos EUA, com vencimentos de um a três anos. Sua principal alocação é para o Japão, com 21, 6% do investimento do Fundo. Os países europeus completam o restante dos investimentos com altas alocações para França, Itália, Alemanha, Bélgica, Espanha e Reino Unido.
Os ativos sob gestão são de US $ 77, 84 milhões. O preço atual é $ 81, 80. Em 2017, o retorno do acumulado do ano para o ISHG foi de 10, 40%. Até agora, em 2018, caiu 2, 70%. Os retornos totais anualizados de um ano, três e cinco anos são -2, 95%, 1, 22% e -2, 30%.
SPDR Bloomberg Barclays ETF internacional de curto prazo de títulos do tesouro
O ETF Bloomberg Barclays de Curto Prazo Internacional de Títulos do Tesouro (BWZ) rastreia o Bloomberg Barclays 1-3 Year Global Treasury Ex-US Capped Index. Este fundo foca em títulos com vencimentos de um a três anos. As participações neste fundo são denominadas em moedas locais. BWZ tem exposição ao Japão. Os investimentos nos países europeus incluem Alemanha, França, Espanha, Reino Unido, Bélgica e Itália.
Os ativos sob gestão são de US $ 265, 72 milhões. O preço atual é $ 31, 19. Em 2017, o retorno do acumulado do ano para o BWZ foi de 9, 78%. Até agora, em 2018, caiu 2, 70%. Os retornos totais anualizados de um ano, três e cinco anos são -2, 94%, 1, 43% e -2, 20%.
SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF
O fundo ETF do SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond (BWX) tem uma significativa exposição na Europa. O Fundo também investe em mercados emergentes e possui investimentos no Japão e no Canadá. Ele rastreia o Bloomberg Barclays Global Treasury Ex-US Capped Index. Seus investimentos nos países europeus incluem Itália, Espanha, Bélgica, França, Áustria e Holanda. É importante observar que todos os investimentos do Fundo são denominados em moedas locais, o que significa que um dólar fraco pode ser uma vantagem.
Os ativos sob gestão são de US $ 1, 12 bilhão. O preço atual é $ 27, 47. Em 2017, o retorno do acumulado do ano para o BWX foi de 9, 84%. Até agora, em 2018, a ETF caiu 2, 34%. O retorno total anualizado de um ano, três e cinco anos é de -2, 64%, 2, 50% e 0, 14%.
A linha inferior
Os títulos do Tesouro Europeu estão registrando alguns dos principais retornos do mercado internacional. Investir em títulos do governo europeu é, sem dúvida, mais arriscado do que investir em títulos do governo dos EUA. No entanto, à medida que as economias e as novas relações transfronteiriças se desenvolvem, pode haver retornos decentes disponíveis nesses quatro ETFs.
