Para investidores que buscam obter uma exposição significativa ao mercado de urânio no setor de metais e mineração, as escolhas entre os fundos negociados em bolsa (ETFs) são simplificadas. Em junho de 2016, havia apenas dois ETFs com foco principal no mercado de urânio. Um ETF é um investimento mais puro no próprio urânio ou na mineração de urânio, uma vez que seu portfólio é dominado por produtores de urânio. A outra opção de ETF nessa categoria oferece uma atuação mais direta às empresas de energia nuclear, embora os estoques dos principais produtores de urânio também estejam representados no portfólio do fundo.
Esses dois ETFs são semelhantes, pois ambos têm uma lista relativamente pequena de participações em carteira, em cerca de 25, mas um ETF supera o outro em termos de total de ativos sob gerenciamento (AUM).
ETF global de urânio X
O ETF Global X de Urânio (NYSEARCA: URA) foi lançado pela Global X Funds em 2010 e comanda a maior parte dos ativos investidos em ETFs de urânio, com US $ 116, 5 milhões em AUM, a partir de junho de 2016. Este ETF rastreia o Solactive com valor de mercado ponderado Índice Global de Urânio, composto pelas maiores e mais amplamente negociadas empresas envolvidas no setor de mineração e refino de urânio, incluindo empresas de equipamentos de mineração. A maioria das ações que compõem o índice são ações de empresas de pequeno e pequeno porte.
O fundo é tipicamente 80% ou mais investido nas ações contidas no índice subjacente ou em American Depositary Receipts (ADRs) ou Global Depositary Receipts (GDRs) que representam títulos do índice. A carteira está concentrada no topo, com as três primeiras das 24 participações totais representando 48% dos ativos da carteira. As três principais participações são a Cameco Corp. (NYSE: CCJ), que responde por 22% do portfólio, a NexGen Energy Ltd. (OTC: NXGEF) e a Uranium Participation Corp. (OTC: URPTF). A Cameco ocupa uma posição central como a maior empresa de mineração de urânio de capital aberto do mundo, produzindo cerca de 18% do urânio do mundo. A taxa de rotatividade anual do portfólio é de 22% relativamente moderada.
O índice de despesas do ETF Global X Urânio é de 0, 70%, bem abaixo da média da categoria de recursos naturais de 1, 02%. O fundo possui um dividendo de 12 meses de 1, 96%. O retorno médio anualizado de cinco anos para este ETF é um negativo negativo decepcionante de 26, 47%. O retorno de um ano é negativo em 20, 45%. No entanto, o fundo aumentou 2, 14% no acumulado do ano (acumulado no ano), em junho de 2016.
Este ETF é adequado para investidores que buscam cobertura geral do setor de mineração de urânio.
VanEck Vectors ETF de urânio + energia nuclear
A VanEck lançou o ETF VanEck Vectors Urânio + Energia Nuclear (NYSEARCA: NLR) em 2007, mas apesar de ter uma vantagem de três anos na URA, essa ETF possui apenas cerca de um terço do total de ativos da URA, com US $ 38, 6 milhões em ativos sob gestão. Embora sua base de ativos seja grande o suficiente para tornar improvável o fechamento de fundos, o spread médio de oferta e oferta de 0, 74% é notavelmente mais amplo que os 0, 41% da URA. No entanto, para investidores que buscam uma combinação de ações de mineração de energia nuclear e urânio, a NLR é a melhor opção disponível no mercado de ETF.
O ETF VanEck rastreia o Índice Global de Urânio e Energia Nuclear do MVIS com valor de mercado, projetado para refletir o desempenho geral do mercado de empresas dos setores de energia nuclear e mineração de urânio. A carteira do fundo inclui títulos de índice e certificados de depósito. A carteira de 29 ações tem menos concentração no topo do que a URA, com as três maiores participações representando apenas 23% da carteira total. As três principais participações são a Duke Energy Corp. (NYSE: DUK), a Southern Company (NYSE: SO) e a Dominion Resources Inc. (NYSE: D). Diferentemente da URA, esse ETF é fortemente povoado por empresas de grande capitalização e inclinado para empresas americanas e japonesas, para negligência das principais empresas de energia nuclear na França e no Canadá. A taxa de rotatividade do portfólio é de 27%.
O índice de despesas do fundo é de 0, 61%, acima da média da categoria de setores diversos de 0, 45%, mas abaixo dos 0, 70% da URA. A NLR também possui um rendimento de dividendos em 12 meses mais alto que o URA, em 3, 07%. O retorno médio anualizado de cinco anos é negativo em 0, 62%. O retorno em um ano é de 8, 58% e, em junho de 2016, o fundo aumentou 11, 77% no acumulado do ano.
Do ponto de vista puramente de desempenho e despesa, a NLR tem sido obviamente a melhor escolha para investidores no período de meados de 2011 a meados de 2016.
