Quais são as regras de tributação para investidores obrigacionistas?
Todos os anos, os detentores de títulos preenchem ritualmente o formulário 1099-INT do IRS, para informar sua receita tributável anual de juros. Embora, à primeira vista, este documento ofereça diretrizes diretas para declarar o imposto sobre a renda gerado a partir das taxas de juros declaradas, muitas vezes existem fatores complexos que os investidores de renda fixa devem atender. Este artigo explora os pontos mais delicados das regras de tributação de títulos para títulos governamentais, corporativos e municipais.
Regras de tributação para investidores obrigacionistas
Títulos do Governo
Os juros de títulos do Tesouro, notas, títulos e valores mobiliários de agências governamentais dos EUA são tributáveis apenas no nível federal. Alguns títulos de agências, como a Ginnie Mae - GNMA (Government National Mortgage Association), também são tributáveis apenas no nível federal.
Tributação de títulos com cupom zero
Embora não tenham taxa de cupom declarada, os investidores com cupom zero devem reportar uma parcela proporcional dos juros a cada ano, como receita, mesmo que os juros não tenham sido pagos. Os títulos com cupom zero são emitidos pelos governos com descontos e vencem pelo valor nominal, em que o valor do spread é dividido igualmente entre o número de anos até o vencimento. Consequentemente, são tributados como juros, assim como qualquer outro título de desconto de emissão original.
Principais Takeaways
- Os juros auferidos em investimentos de renda fixa, como títulos e notas, geralmente estão sujeitos ao imposto de renda. Existem regras de tributação diferentes para títulos governamentais, corporativos e municipais. a taxa de juros declarada, geralmente há fatores complexos que os investidores de renda fixa devem atender.
Títulos de Poupança
Os títulos de poupança são emitidos pelos governos ao público e são considerados veículos de investimento seguros, com muitos benefícios. As obrigações de poupança das séries E e EE também são isentas de impostos estaduais e locais, no entanto, sua receita financeira pode ser diferida até o vencimento. Os títulos das séries H e HH pagam juros tributáveis semestralmente até o vencimento, enquanto os títulos da série I também pagam juros tributáveis, que também podem ser diferidos. Os juros dos títulos das séries E e I também podem ser excluídos da receita, se os recursos forem utilizados para pagar as despesas com educação superior.
Obrigações Municipais
Os títulos municipais são frequentemente favorecidos por investidores de alta renda que buscam reduzir sua receita tributável de investimento. O interesse desses títulos é isento de impostos nos níveis federal, estadual e local, desde que os investidores residam no mesmo estado ou município dos emissores. No entanto, aqueles que compram títulos municipais no mercado secundário e depois os vendem podem ser tributados a taxas comuns de ganhos de capital de longo ou curto prazo, por quaisquer ganhos incorridos. Os títulos municipais pagam uma taxa proporcionalmente mais baixa do que outros títulos, como resultado de seu status de isenção de impostos.
Títulos corporativos
Considerado o tipo mais simples de título, do ponto de vista tributário, os títulos corporativos são totalmente tributáveis em todos os níveis. Como esses títulos normalmente contêm o nível mais alto de risco de inadimplência, eles também pagam as taxas de juros mais altas de qualquer categoria principal de títulos. Portanto, investidores que possuem 100 títulos corporativos com valor nominal de US $ 1.000, cada um pagando 7% ao ano, podem esperar receber US $ 7.000 em juros tributáveis a cada ano.
Ganhos de capital
Independentemente do tipo de título vendido, qualquer emissão de dívida negociada no mercado secundário registrará um ganho ou perda de capital, dependendo do preço pelo qual os títulos foram comprados e vendidos. Isso inclui questões governamentais e municipais, bem como dívida corporativa. Os ganhos e as perdas nas transações com títulos são reportados da mesma forma que outros títulos, como ações ou fundos mútuos, para fins de ganhos de capital.
Amortização do Prêmio Bond
Conforme discutido, quando um título é emitido com desconto, uma parcela proporcional do desconto é reportada como receita pelo contribuinte, todos os anos até o vencimento. Quando os títulos são comprados com um prêmio (superior a US $ 1.000 por título), uma parcela proporcional do valor acima do par pode ser deduzida anualmente, na declaração de imposto do comprador. Por exemplo, se um investidor compra 100 títulos por US $ 118.000 e os detém por 18 anos até o vencimento, ele ou ela pode deduzir US $ 1.000 a cada ano até o vencimento. Esse investidor também teria a opção de deduzir nada a cada ano e simplesmente declarar uma perda de capital ao resgatar os títulos no vencimento ou vendê-los por uma perda.
No entanto, não é necessário que os investidores amortizem os prêmios no ano em que compram o título, porque podem começar a fazê-lo em qualquer ano fiscal. Mas é importante lembrar que os investidores que optarem por amortizar o prêmio por um título também devem amortizar o prêmio por todos os outros títulos semelhantes, tanto para esse ano quanto para os próximos anos. Além disso, os investidores que amortizam o prêmio de um título devem reduzir a base de custo de suas posições em valores equivalentes.
A linha inferior
Se a renda tributável das obrigações for um componente importante dos impostos anuais, considere contratar um contador público certificado para ajudá-lo nas estratégias anuais de planejamento tributário. (Para leitura relacionada, consulte "Como os títulos de poupança são tributados?")
