O que é o setor isento de impostos
O setor isento de impostos é o mercado que contém veículos de investimento isentos de impostos federais. A maioria dos investimentos nesse setor são de títulos municipais, que não podem ser tributados porque a regulamentação dos EUA proíbe o governo federal de tributar os ativos da dívida oferecidos por órgãos do governo local e estadual. Essas isenções fiscais oferecem aos investidores incentivos para comprar títulos do governo de baixo rendimento, em vez de títulos corporativos de renda fixa de maior rendimento.
REPARTIDO O Setor Isento de Imposto
Um setor isento de impostos é um conjunto de investimentos que paga juros ou dividendos isentos de impostos. O setor inclui títulos, notas, arrendamentos, fundos de títulos, fundos mútuos, fundos do mercado monetário, trusts, seguro de vida, renda auferida pelo ROTH IRA, Contas de Poupança para Educação Coverdell, contas de poupança de saúde e anuidades fixas.
O setor isento de impostos também se refere a organizações sem fins lucrativos que não pagam impostos federais. As contribuições de caridade para organizações sem fins lucrativos podem ser deduzidas de impostos. Essas organizações são obrigadas a arquivar documentos específicos no Internal Revenue Service. O setor isento de impostos, conforme definido pelo IRS, inclui mais de um milhão de empresas em vários setores.
Os títulos municipais, ou munis, são o investimento isento de impostos mais conhecido. A maioria dos munis é isenta de impostos. No entanto, o status tributário está sujeito à forma como os títulos são utilizados. Além disso, vários munis e outros investimentos isentos de impostos oferecem retornos mais baixos que os investimentos tributáveis. O mercado de títulos municipais permite que governos locais e estaduais emitam títulos para angariar fundos para pagar por vários projetos. Os títulos emitidos neste setor não estão sujeitos a imposto de renda federal. Além disso, vários títulos municipais, bem como outros investimentos não tributáveis, como letras do Tesouro, notas e títulos, oferecem retornos mais baixos que os investimentos tributáveis. No entanto, títulos do Tesouro, notas e títulos estão sujeitos ao imposto de renda federal.
O que são títulos municipais?
Títulos municipais são ativos de dívida emitidos por municípios, estados, aeroportos, distritos escolares e outras entidades públicas para financiar projetos públicos, como escolas, rodovias, sistemas de água, serviços públicos de energia, habitações públicas e hospitais. Os Munis geralmente têm um rendimento mais baixo, em oposição aos títulos tributáveis, devido ao status de isenção de impostos. Os juros pagos variam de acordo com o estado e a finalidade. Se um investidor compra títulos emitidos em seu estado, os juros ficam livres de imposto de renda estadual. A Munis reduz o risco de inadimplência e protege o impacto da volatilidade do mercado de ações, proporcionando retornos mais altos do que a maioria das outras classes de ativos.
Tipos de obrigações isentas de impostos
Existem dois tipos de títulos municipais isentos de impostos, classificados pela forma como o dinheiro emprestado é reembolsado: títulos de obrigação geral e títulos de receita. Os emissores municipais de títulos do governo oferecem uma garantia, já que a autoridade tributária normalmente arrecada fundos para pagar quaisquer obrigações dos títulos. As receitas derivadas de pedágios, aluguéis ou despesas de infraestruturas garantem títulos de receita e são usadas exclusivamente para pagar obrigações de títulos de receita.
Emissores municipais de títulos
A maioria dos munis não paga juros até o vencimento ou carrega juros a uma taxa de juros fixa ou variável. Os períodos de reembolso variam de alguns meses a 30 anos ou mais. Uma agência de classificação independente decide a probabilidade de reembolso de títulos municipais. Nos Estados Unidos, as três principais agências de classificação de títulos da muni são a Standard & Poor's, Fitch e Moody's.
