O que é a série 82?
A Série 82 é uma certificação que oferece aos profissionais financeiros que representam uma organização patrocinadora a capacidade de negociar títulos privados para clientes.
Compreendendo a série 82
A série 82 é uma certificação focada em transações de títulos privados. Sua criação foi ordenada sob a Lei Gramm-Leach-Bliley de 1999. Em 2001, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) afetou regras que separavam as habilidades transacionais da Série 82 de sob a égide da Série 7 e da Série 62. The Gramm A Lei Leach-Bliley revogou e revisou muitas das legislações da Lei Glass Steagall, que ampliou as capacidades de serviço para bancos comerciais. Como resultado, os bancos comerciais poderiam oferecer um conjunto mais diversificado de serviços e estabelecer parcerias mais facilmente com corretoras para fornecer transações com valores mobiliários aos clientes. A série 82 foi criada a partir desse movimento e estabeleceu uma licença individual focada apenas nas transações de títulos privados por representantes registrados.
O Exame Série 82
O exame da série 82, também conhecido como exame representativo da oferta de títulos privados, é patrocinado pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) e administrado em centros de teste em todo o país. O exame se concentra em títulos privados e transações de colocação privada.
A certificação da série 82 pode ser obtida e usada junto com outras licenças endossadas pelo FINRA para representantes registrados. A Série 82 fornece due diligence e testes claramente delineados para o mercado de valores mobiliários, adicionando credibilidade adicional às atividades operacionais do mercado de valores mobiliários e eficiência de negociação. A Série 82 permite que os representantes negociem títulos de colocação privada como parte de uma oferta primária.
O teste consiste em 100 perguntas de múltipla escolha, feitas ao longo de 150 minutos. É necessária uma pontuação igual ou superior a 70% para aprovação. A Série 82 não possui pré-requisitos preliminares e exige apenas que os indivíduos sejam patrocinados por uma organização registrada na SEC.
O teste inclui as quatro seções a seguir do material:
Esta seção abrange todos os tipos de valores mobiliários do mercado. Inclui detalhes sobre ações, dívida, títulos lastreados em ativos, fundos de investimento imobiliário, ações ordinárias e ações preferenciais, bem como direitos e bônus de subscrição. Também inclui informações sobre empresas de investimento, sua estruturação e diferentes variações de fundos.
A seção dois detalha os mecanismos de colocação privada envolvidos com valores mobiliários. Ele também discute compromissos de subscrição, propostas de financiamento, distribuição e preços. Outros tópicos incluídos na seção dois incluem o marketing e a publicidade de colocações privadas, negociações e transações e regulamentos sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933 e a Lei de Câmbio de Valores de 1934.
Seção três testes na análise de títulos corporativos. Essa análise inclui demonstrações de resultados do balanço patrimonial e de fluxo de caixa de títulos patrimoniais. Também inclui de forma abrangente a análise da dívida, com tópicos como classificações de títulos, provisões de compra, risco de taxa de juros e curvas de rendimento. A seção três também inclui tópicos abrangentes do mercado, como política fiscal, Federal Reserve Board e economia. Por fim, discute os recursos de planejamento de investimento, como adequação, objetivos de investimento, restrições, risco, construção de portfólio e tratamento tributário.
A seção quatro discute a documentação da conta e as expectativas regulatórias. Isso inclui formulários de contas de clientes, divulgações de investimentos, documentação, registros regulatórios junto à Securities and Exchange Commission e regras do FINRA.
Licenciamento Série 82
A Série 82 é muito ampla em seu escopo, exigindo que os licenciados tenham uma compreensão completa de como todos os tipos de patrimônio, dívida e outros valores mobiliários são analisados, subscritos e oferecidos aos investidores. Títulos privados e colocações privadas são investimentos oferecidos apenas a um grupo seleto de investidores. A estruturação de suas ofertas, no entanto, segue estruturas e técnicas similares utilizadas nos mercados públicos.
