O que é o formulário F-3 da SEC?
O Formulário SEC F-3 é um formulário usado para registrar certos valores mobiliários por emissores privados estrangeiros que atendem a determinados critérios de acordo com a Securities and Exchange Commission (SEC). O Formulário F-3 também é conhecido como "Declaração de Registro" sob o título Lei de 1933.
Emissores privados estrangeiros que tenham uma capitalização de mercado global superior a US $ 75 milhões e que tenham relatado de acordo com a Lei de Valores Mobiliários de 1934 por um período mínimo de um ano devem apresentar o Formulário F-3. Também é usado por emissores privados estrangeiros qualificados para registrar ofertas de títulos não conversíveis em investimento.
Entendendo o Formulário F-3 da SEC
O Formulário F-3 ajuda a SEC a atingir os objetivos da Lei de Valores Mobiliários de 1933, exigindo que os investidores tenham acesso a informações importantes sobre quaisquer valores mobiliários oferecidos e, assim, ajuda a proibir fraudes na venda dos valores mobiliários oferecidos. Freqüentemente referida como a lei da "verdade em valores mobiliários", a Lei de Valores Mobiliários foi promulgada pelo Congresso dos EUA após o colapso da bolsa de 1929. O formulário F-3 e outros formulários são arquivados para fornecer fatos essenciais sobre os valores mobiliários de uma empresa. cadastro.
Requisitos para registrantes
Sob a Lei de Valores Mobiliários, uma empresa deve atender a certas condições para usar o Formulário F-3 para registro. Os registrantes devem ter uma classe de valores mobiliários registrados de acordo com a Seção 12 (g) da Lei de Valores Mobiliários, também chamada de Lei de Câmbio, ou devem ser obrigados a apresentar relatórios de acordo com a Seção 15 (d) e devem ter apresentado em pelo menos um relatório anual usando o Formulário 20-F, o Formulário 10-K ou o Formulário 40-F (conforme exigido pelo Exchange Act).
Os registrantes não podem ter deixado de pagar dividendos ou parcelas de fundos de investimento em ações preferenciais. Eles também não podem ter inadimplente em nenhuma parcela do dinheiro emprestado ou em qualquer locação de arrendamento de longo prazo.
Se um registrante for uma subsidiária de propriedade majoritária, as ofertas de segurança também poderão ser registradas no Formulário F-3 (supondo que a subsidiária atenda à série necessária de requisitos de elegibilidade).
Requisitos de transação
Ofertas de segurança feitas por registrantes que atendem a certas condições transacionais também podem usar este formulário para registro. Isso inclui ofertas primárias de valores mobiliários em dinheiro por um registrante, (ou em nome de um registrante) se o valor agregado de mercado mundial do patrimônio líquido for equivalente a US $ 75 milhões ou mais.
As ofertas primárias de valores mobiliários não conversíveis também podem ser registradas desde que o registrante tenha emitido pelo menos US $ 1 bilhão em valores mobiliários não conversíveis no prazo de 60 dias a contar da apresentação da declaração de registro (sem incluir o patrimônio comum nos três anos anteriores), ou pelo menos US $ 750 milhões em títulos não conversíveis em circulação. Também se aplica a uma subsidiária integral ou a uma parceria operacional majoritária de um fundo de investimento imobiliário que se qualifica como um emissor experiente bem conhecido.
