Índice
- Anuidades fixas vs. variáveis
- Anuidades imediatas vs. diferidas
- Os prós
- Os contras
- A linha inferior
Anuidades de Aposentadoria: O Básico
Talvez nenhum produto de investimento existente gere um espectro mais amplo de reações do que as anuidades de aposentadoria. A idéia básica por trás desses produtos de seguros - um fluxo de renda garantido, geralmente por toda a vida - parece bastante atraente. Mas os críticos são rápidos em apontar que eles também têm muitas desvantagens, dos quais o custo é menor em comparação com outras opções de investimento. Antes de assinar um contrato, compreenda os prós e os contras.
Antes de discutir as vantagens e desvantagens das anuidades, é importante entender que elas não são todas iguais. Hoje em dia eles parecem ter um número quase ilimitado de variedades, mas abaixo estão apenas os quatro tipos básicos.
Principais Takeaways
- As anuidades de aposentadoria prometem renda mensal ou anual garantida vitalícia para um aposentado até a morte. Essas anuidades geralmente são financiadas com anos de antecedência, seja em um montante fixo ou através de uma série de pagamentos regulares, e podem retornar fluxos de caixa fixos ou variáveis posteriormente. Embora as anuidades sejam percebidas como tendo grandes custos iniciais e multas por retirada antecipada que as tornam um tanto ilíquidas, elas são ótimas para quem precisa de renda extra na aposentadoria.
Anuidades de aposentadoria fixas vs. variáveis
Os indivíduos podem tipicamente comprar uma anuidade com um pagamento fixo ou uma série de pagamentos. Com um produto fixo, você sabe antecipadamente quanto receberá quando a fase de "annuitization" começar - ou seja, quando a seguradora começar a efetuar os pagamentos de volta para você. Isso ocorre porque a taxa de retorno é fixa por um número predeterminado de anos. Geralmente, essa taxa está no valor aproximado do que um certificado de depósito (CD) pagaria, então eles tendem a ser bastante conservadores.
Anuidades variáveis funcionam de maneira diferente. Seu retorno é baseado no desempenho de uma cesta de produtos de estoque e títulos, chamados subcontas, que você seleciona. Há uma oportunidade maior de crescimento em comparação com uma anuidade fixa, mas também há mais riscos. No entanto, a seguradora pode permitir que você compre um motociclista que ofereça uma retirada mínima garantida, mesmo quando o mercado está ruim.
Anuidades de aposentadoria imediata vs. diferida
Com uma anuidade imediata, você paga à seguradora uma quantia fixa e começa a receber pagamentos regulares imediatamente. Alguns adultos mais velhos, por exemplo, podem optar por colocar um pouco de seu óvulo em uma anuidade assim que atingem a aposentadoria para garantir um fluxo regular de renda.
Um produto diferido, por outro lado, é mais uma ferramenta de longo prazo. Após o pagamento, você não recebe a cobrança até uma data especificada - antes de chegar a essa data, seu dinheiro tem a oportunidade de acumular juros (anuidades fixas) ou se beneficiar de ganhos de mercado (anuidades variáveis).
Prós
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As anuidades podem fornecer renda vitalícia.
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Os impostos sobre anuidades diferidas são devidos somente após a retirada dos fundos.
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Anuidades fixas garantem uma taxa de retorno, que se traduz em um fluxo de renda estável.
Contras
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Eles são complexos e difíceis de entender.
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As taxas tornam as anuidades mais caras do que outros investimentos de aposentadoria.
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Os retornos líquidos de saques são tributados como renda ordinária.
Os prós
As anuidades podem ser atraentes por vários motivos, incluindo os seguintes:
Renda para a vida. Talvez o caso mais convincente de uma anuidade seja o fato de geralmente fornecer uma renda que você não pode sobreviver (embora alguns paguem apenas por um determinado período de tempo). Esse não é necessariamente o caso dos investimentos tradicionais, a menos que seu ninho seja particularmente grande. Para pessoas com meios mais modestos, uma anuidade garante que você terá algo para complementar a Previdência Social, mesmo se atingir uma idade avançada.
Distribuições diferidas. Outra boa vantagem das anuidades é o status de impostos diferidos. Com outros investimentos populares de aposentadoria, como CDs, você terá que pagar ao Tio Sam quando eles atingirem a data de vencimento. Mas com as anuidades, você não deve um centavo ao governo até retirar os fundos. Esse aspecto dá aos proprietários algum controle sobre quando pagam impostos. Deixar dinheiro com uma anuidade diferida também pode ajudar a reduzir seus impostos do Seguro Social, pois você tem menos receita tributável quando adia os saques.
Tarifas garantidas. O pagamento das anuidades variáveis depende do desempenho do mercado. Mas com o tipo fixo, você sabe qual será a sua taxa de retorno por um determinado período de tempo. Para os idosos que procuram um fluxo de renda previsível, essa pode ser uma alternativa melhor do que investir dinheiro em ações ou até em títulos corporativos.
Os contras
Os críticos citam os seguintes problemas com anuidades:
Taxas pesadas. A maior preocupação com anuidades é o seu alto custo em comparação com fundos mútuos e CDs. Muitos são vendidos através de agentes, cuja comissão você paga através de uma taxa de vendas inicial considerável. Os produtos de venda direta, que você compra diretamente da seguradora, podem ajudá-lo a contornar essa grande taxa inicial.
Mas, mesmo assim, você pode enfrentar despesas anuais consideráveis, geralmente superiores a 2%. Isso seria alto mesmo para um fundo mútuo gerenciado ativamente. E se você escolher pilotos especiais para aumentar sua cobertura, estará pagando ainda mais.
Falta de liquidez. Outra preocupação é a falta de liquidez. Muitas anuidades vêm com uma taxa de entrega, que você incorre se tentar fazer uma retirada nos primeiros anos do seu contrato. Normalmente, o período de entrega dura entre seis a oito anos, embora às vezes seja ainda mais longo. Essas taxas podem ser grandes, por isso é difícil desistir de um contrato depois de assinar na linha pontilhada.
2%
O custo típico das despesas anuais com uma anuidade - e elas podem aumentar ainda mais.
Taxas de imposto mais altas. Os emissores costumam citar o status de imposto diferido de seus ganhos de interesse e investimento como principal ponto de venda. Mas quando você faz saques, quaisquer retornos líquidos que você recebe são tributados como renda ordinária. Dependendo do seu suporte tributário, isso pode ser muito maior do que a taxa de imposto sobre ganhos de capital.
Se você é jovem, provavelmente terá uma melhor oferta para maximizar seu plano 401 (k) ou uma conta de aposentadoria individual (IRA) antes de colocar dinheiro em uma anuidade variável.
Complexidade. Uma das principais regras de investimento é não comprar um produto que você não entende. Anuidades não são excepção. O mercado de seguros explodiu nos últimos anos com uma série de novas variações, muitas vezes exóticas, da anuidade. Alguns, como a anuidade indexada por ações, vêm com taxas e limitações tão complexas que poucos investidores entendem completamente o que estão entrando.
A linha inferior
Para algumas pessoas, especialmente as que se sentem desconfortáveis com o gerenciamento de uma carteira de investimentos, uma anuidade de aposentadoria pode ser uma maneira segura de garantir que não sobrevivam aos seus ativos. Se você optar por um, certifique-se de prestar muita atenção às taxas, evitar variações mais exóticas e não fazer um contrato maior do que realmente precisa.
