O que é um fundo de varejo?
Um fundo de varejo é um fundo de investimento com capital investido principalmente por investidores individuais. Fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) são tipos comuns de fundos de varejo destinados a investidores comuns.
Isso pode ser contrastado com fundos institucionais que visam valores maiores em dólares de investidores profissionais ou empresas de investimento, como pensões ou companhias de seguros.
Principais Takeaways
- Os fundos de varejo são fundos de investimento destinados a investidores comuns, em oposição aos investidores institucionais.Os fundos de varejo incluem muitas classes de fundos mútuos e ETFs disponíveis para transações através de corretores ou diretamente da empresa do fundo. e pode cobrar uma taxa de administração mais alta do que os fundos institucionais, que possuem um alto valor mínimo.
Noções básicas de fundos de varejo
Os fundos de varejo visam os interesses de investidores individuais. Fundos mútuos fechados e fundos negociados em bolsa são os dois tipos mais comuns de fundos de varejo. Esses fundos não possuem classes de ações e são negociados no mercado aberto. Os fundos mútuos abertos gerenciam coletivamente investimentos de investidores de varejo e institucionais por meio de várias classes de ações. A maioria das classes de ações em um fundo mútuo aberto é direcionada a investidores de varejo individuais. Os fundos mútuos abertos não negociam em bolsas de valores negociados pela empresa de fundos mútuos.
Os fundos de varejo não possuem requisitos específicos para investidores. Dessa forma, eles diferem de outras ofertas de fundos no mercado que exigem determinados requisitos do investidor. Os fundos de hedge e os investimentos no mercado privado, por exemplo, podem exigir que um investidor seja credenciado com um patrimônio líquido especificado.
As ações institucionais, por outro lado, são uma classe de ações de fundos mútuos que estão disponíveis apenas para investidores institucionais. Normalmente, eles apresentam os menores índices de despesas entre todas as classes de ações de um fundo mútuo, mas requerem um investimento mínimo de US $ 200.000 ou mais e podem exigir outras especificações para o investimento.
Objetivos do Fundo de Varejo
Os ativos de varejo representam uma parcela significativa do total de investimentos do mercado. As empresas de investimento oferecem uma ampla gama de objetivos de fundos de varejo em todos os tipos de classes de ativos para investidores de varejo.
Para ajudar os investidores a entender e analisar melhor os investimentos em fundos de varejo, a Morningstar desenvolveu caixas de estilo para fundos de ações e de renda fixa. A análise da caixa de estilos pode ajudar os investidores a analisar e investir em fundos de varejo com diferentes níveis de risco e potencial retorno. Os investidores de varejo podem usar a análise de caixa de estilo para desenvolver um portfólio diversificado de fundos de varejo em várias categorias de investimento por meio de uma conta de corretagem.
Investimento em fundos de varejo
Os investidores individuais têm uma grande variedade de fundos de varejo para escolher. Embora os fundos de varejo estejam abertos a todos os investidores individuais, eles têm certos custos de transação e investimentos mínimos que devem ser considerados.
Investidores individuais podem investir em fundos de varejo por meio de vários canais. Os fundos de investimento são negociados com a empresa do fundo ou através de um intermediário. Fundos fechados e ETFs podem ser negociados no mercado aberto por meio de um intermediário. Investir através de intermediários requer cuidadosa diligência. Os investidores incorrem em custos de vendas ao negociar com corretores de serviço completo. Os encargos de vendas são determinados pela empresa do fundo e descritos no prospecto de um fundo. Eles podem variar até 6% do investimento de um investidor por transação.
Os corretores de desconto geralmente são uma maneira mais econômica de negociar fundos mútuos. Os corretores de desconto geralmente cobram uma taxa de transação com cada negociação de bloco. As empresas do fundo trabalham com todos os tipos de corretores para determinar os níveis mínimos de investimento exigidos por um investidor para o investimento. Os investimentos mínimos para fundos de varejo podem variar de US $ 100 a US $ 10.000.
