O que é Omega?
Omega é uma medida do preço da opção, semelhante à opção grega que mede várias características da própria opção. O Omega mede a variação percentual no valor de uma opção em relação à variação percentual no preço subjacente. Dessa forma, mede a alavancagem de uma posição de opções.
A fórmula é a seguinte:
O que outras pessoas estão dizendo Ω = Variação percentual na variação percentual em V em que: V = Preço da opçãoS = Preço subjacente
Omega é o terceiro derivado do preço da opção e o derivado de gama. Também é conhecido como elasticidade.
Principais Takeaways
- O terceiro derivado do preço da opção, o Omega, mede o efeito da alavancagem de uma opção.O Omega nem sempre é referência entre os gregos de opções.Esta variável é usada com mais frequência pelos criadores de mercado de opções ou por outros comerciantes de opções sofisticados e de alto volume.
Como o Omega funciona
Os comerciantes usam opções por vários motivos, mas um dos mais importantes é a alavancagem. Um pequeno investimento em uma opção de compra, por exemplo, permite que o trader controle um valor em dólar maior do título subjacente. Em outras palavras, uma opção de compra negociada a US $ 25, 00 por contrato, ou US $ 250, poderia controlar 100 ações de uma negociação de ações a US $ 50 por ação, com um valor de US $ 5.000. O detentor tem o direito, mas não a obrigação, de comprar essas 100 ações a um preço específico (o preço de exercício) até uma determinada data.
Para ver a alavancagem em ação, suponha que as ações da Ford Motor Co. aumentem 7% em um determinado período e uma opção de compra da Ford aumente 3% no mesmo período. O ômega da opção de compra é 3 × 7 ou 0, 43. Isso implicaria que, para cada ação de 1% da Ford, a opção de compra se moverá 0, 43%.
Opções gregas
O ômega é calculado com base em duas das opções padrão gregas, Delta e Gama. Esse conjunto de métricas fornece uma noção do risco e da recompensa de um contrato de opções em relação a diferentes variáveis. A opção mais comum dos gregos é:
Delta (Δ): Alteração no valor da opção em relação à alteração no preço subjacente.
Teta (Θ): Alteração no valor da opção em relação à alteração no tempo até a expiração.
Rho (ρ): Alteração no valor da opção em relação à alteração na taxa de juros livre de risco.
Ômega (Ω): variação percentual no preço da opção em relação à variação percentual no preço subjacente.
Vega (v): Alteração no valor da opção em relação à alteração na volatilidade subjacente. (Vega não é o nome de uma letra grega.)
Outro grego comum é uma variável de segunda ordem, gama (Γ): a derivada do delta, que mede a variação do delta em relação à variação do preço subjacente.
Relacionamento com a Delta
A gama de uma opção também é a taxa de alteração em seu delta e pode ser chamada de delta do delta.
A equação para ômega também pode ser expressa:
O que outras pessoas estão dizendo Ω = ∂S∂V × VS
Dado que a equação para delta é:
O que outras pessoas estão dizendo Δ = ∂S∂V
ômega pode ser expresso em termos de delta como:
O que outras pessoas estão dizendo Ω = Δ × VS
