O que é renda fixa de próxima geração (NGFI)
A renda fixa de próxima geração, ou NGFI, é uma abordagem inovadora ao investimento, na qual um gerente de portfólio explora ativamente todos os fatores de retorno em uma variedade de estratégias de renda fixa, desde abordagens tradicionais orientadas por benchmark até táticas alternativas, como fundos de hedge e totalmente sem restrições. estratégias.
BREAKING Next Generation Fixed Income (NGFI)
O investimento em NGFI surgiu quando a combinação de volatilidade da taxa de juros e um envelhecimento da população desafia a capacidade dos gerentes tradicionais de renda fixa de gerar com sucesso um desempenho superior do investimento. Como resultado, os gerentes de investimento inovadores agora estão combinando estilos de investimento tradicionais e alternativos e utilizando ferramentas sofisticadas de investimento e estratégias de negociação, na tentativa de explorar todos os fatores de retorno disponíveis.
Hoje, cada vez mais gerentes de investimento estão se afastando das estratégias tradicionais de renda fixa, como produtos do governo central e dos EUA, vinculados a amplos índices de referência de mercado e visões macroeconômicas de cima para baixo. Em vez disso, gerentes ativos inovadores estão se voltando para maneiras mais contemporâneas de gerar alfa e desenvolver soluções sustentáveis de renda. Esses investimentos incluem produtos que protegem contra o aumento da inflação e das taxas de juros, veículos de dívida em mercados emergentes denominados em moeda local e em dólares dos EUA, estratégias irrestritas e independentes de referência e muito mais. A diversificação global é uma prioridade para muitos gerentes de investimentos de NGFI. Isso ocorre porque a maioria dos investidores de renda fixa, especialmente aqueles em planos de aposentadoria no local de trabalho, continua fortemente exposto ao viés do país de origem do Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index.
Tipos de investimentos de renda fixa de próxima geração
O universo de produtos e veículos de investimento NGFI está em constante expansão. Utilizados sozinhos ou em conjunto com estratégias mais tradicionais, eles representam um componente de rápido crescimento de portfólios diversificados de investimentos. A seguir, é apresentada uma visão geral de vários tipos de investimentos em NGIF:
Investimentos em títulos multissetoriais - busca renda diversificando ativos entre vários setores de renda fixa, como títulos do governo e empresas dos EUA, dívida soberana de mercados emergentes internacionais e títulos de dívida de alto rendimento dos EUA.
Estratégias irrestritas - Elimina as restrições de rastrear uma referência. Os gerentes de renda fixa não precisam aderir a classificações, moedas ou setores de títulos específicos, e podem usar derivativos para se proteger de faixas de preço e taxa. Eles também podem apostar contra o mercado usando opções de compra e venda.
Empréstimos bancários de taxa flutuante - A taxa de juros subjacente na maioria dos empréstimos é ajustada a cada 30 a 90 dias, com base em alterações na taxa de referência, como a LIBOR. Assim, o valor de mercado de um empréstimo de taxa flutuante será menos sensível a mudanças nas taxas de juros em relação à maioria dos investimentos em taxa fixa.
Retorno absoluto - Essas estratégias de renda fixa buscam gerar um retorno positivo investindo em fontes de retorno oportunistas, como moedas, posições longas e vendidas, taxas de juros e muito mais.
