As ações da Netflix, Inc. (NFLX) caíram para a leitura técnica de vendas em excesso mais extrema desde 2012 e podem saltar fortemente, aliviando a ansiedade dos acionistas e diminuindo a grande oferta de vendedores a descoberto. No entanto, essa é uma chamada de timing do mercado e não um sinal claro, porque a ampla estrutura de preços prevê que a gigante do streaming terá alcance limitado para 2020 e além, o que faz todo o sentido, dada a infinidade de serviços competitivos disponíveis online nos próximos meses.
Os serviços da Apple Inc. (AAPL) e da Walt Disney Company (DIS) apresentarão os desafios mais difíceis ao mesmo tempo em que clientes de todo o mundo percebem que suas contas de assinatura mensal atingiram ou estão excedendo o que pagaram às tomadas de cabo e satélite antes de cortar o fio e mudar para a internet. Por sua vez, isso poderia gerar maior seletividade, convencendo os consumidores a abandonar serviços que não fornecem dinheiro suficiente para o dinheiro.
Não é por acaso que a Apple e a Disney estão lançando seus serviços de streaming na mesma data em novembro, incentivando os clientes a assinar a dupla em conjunto. Essas compras provavelmente desencadearão um aumento nos cancelamentos da Netflix nos lançamentos de 12 de novembro. Portanto, os temporizadores de mercado e os operadores de posição que saltam para as ações provavelmente devem sair de posições longas antes da data, o que pode servir de catalisador para os vendedores a descoberto.
Gráfico mensal da NFLX (2009-2019)
TradingView.com
A ação eliminou a resistência de cinco anos com US $ 5, 68 ajustados a dividir em 2009, entrando em uma forte tendência de alta que chegou a US $ 43, 54 em 2011. Ela vendeu e testou o suporte de breakout em 2012, atraindo interesse de compra comprometido antes de uma forte onda de recuperação concluída uma viagem de ida e volta à alta anterior em 2013. A ação do preço entrou em um canal em ascensão após uma fuga de 2014, chegando a US $ 129, 29 no verão de 2015.
A Netflix aumentou a resistência após as eleições de 2016 e decolou, registrando ganhos impressionantes como um membro orgulhoso do quinteto FAANG. O avanço disparou após o estoque ter atingido uma alta histórica de US $ 423, 21 em junho de 2018, dando lugar a uma correção complexa que encontrou apoio em dezembro, depois de preencher a lacuna de janeiro de 2018 entre US $ 227 e US $ 247. A recuperação em abril de 2019 reverteu-se na retração da venda de.786 Fibonacci, produzindo um declínio acentuado que recentemente registrou uma baixa de nove meses.
O oscilador estocástico mensal acaba de atravessar a zona de sobrevenda pela primeira vez desde 2012, sinalizando um potencial clímax de vendas que pode pressagiar uma forte recuperação da resistência acima de US $ 330. A venda atingiu o nível de retração de 0, 618 Fibonacci do aumento de 2019 ao mesmo tempo, adicionando confiabilidade à previsão, que ainda não se traduziu em uma ação de preço mais produtiva.
Gráfico de Curto Prazo da NFLX (2016-2019)
TradingView.com
Uma grade de Fibonacci estendida ao longo da tendência de baixa de 2016 até 2018 coloca a baixa de dezembro na retração de.50 e a baixa de setembro na retração de.382. Essa simetria sugere que as ações ganharão terreno a partir daqui, possivelmente preenchendo a lacuna de julho e atingindo a linha de tendência de declínios. Além disso, a baixa recente parou em uma linha de tendência crescente que remonta às eleições presidenciais. Em conjunto, parece que a ação dos preços se transformou em um amplo triângulo simétrico que poderia persistir até 2020.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) atingiu uma alta de vários anos em 2015 e entrou em uma fase de distribuição que terminou no início de 2016. A fase de acumulação subsequente atingiu a máxima anterior (linha vermelha) em junho de 2018, mas falhou na quebra um mês depois, produzindo um declínio constante em dezembro. A pressão de compra em 2019 reverteu com nova resistência em julho, caindo o OBV logo acima do mínimo anterior. O padrão arredondado em torno desta zona sugere uma pressão de compra modesta, que também é consistente com uma recuperação negociável.
A linha inferior
As ações da Netflix parecem entrar no quarto trimestre, oferecendo lucros oportunos para posições longas compradas em tempo oportuno, mas as pressões competitivas podem impedir as ações nos próximos anos.
