DEFINIÇÃO de Índice de Hipoteca
Um índice de hipoteca é a taxa de juros de referência em que se baseia a taxa de juros totalmente indexada de uma hipoteca de taxa ajustável. A taxa de juros de uma hipoteca de taxa ajustável, conhecida como taxa de juros totalmente indexada, consiste em um valor de índice mais uma margem. A margem tende a ser constante, mas o valor do índice é variável. Várias taxas de juros de referência servem como índices de hipotecas.
BREAKING Mortgage Index
Alguns índices comuns de hipotecas incluem: a taxa básica de juros, o valor do Tesouro com vencimento constante (CMT) de um ano, as LIBORs de um mês, seis meses e 12 meses, bem como o índice MTA, que é de 12 meses. média móvel do índice CMT de um ano.
O índice ao qual uma hipoteca de taxa ajustável está vinculada é um fator importante na escolha de uma hipoteca. Por exemplo, se um tomador de empréstimo acreditar que as taxas de juros subirão no futuro, o índice MTA seria uma opção mais econômica que o índice LIBOR de um mês, porque o cálculo da média móvel do índice MTA cria um efeito de atraso.
Maneiras de um índice de hipoteca influenciar a concorrência nos empréstimos
A escolha do índice da hipoteca pode afetar o valor cobrado pelo credor ao mutuário, à medida que as hipotecas são avaliadas nos intervalos designados. A hipoteca especificará quando serão feitos os ajustes na taxa de juros, que podem ser em intervalos de seis meses, um ano ou dois anos, por exemplo. Nesse momento, o credor fará um recálculo dos juros usando o índice e a margem para determinar o novo valor.
Cada índice tem suas próprias características que o diferenciam. Por exemplo, a taxa básica de juros está focada nos Estados Unidos, como um mercado vinculado ao sistema bancário do país. É uma taxa de juros de curto prazo que é comum ser usada por todas as formas de credores, incluindo cooperativas de crédito, bancos e outras instituições. A taxa básica de juros é normalmente usada na precificação de empréstimos de curto e médio prazo ou para ajustes em intervalos determinados em empréstimos de longo prazo. Esse índice é consistente em todo o país para permitir comparações de empréstimos, independentemente de onde eles são oferecidos.
Por exemplo, a taxa básica de juros será a mesma na Califórnia ou no Maine, o que torna os aspectos específicos das hipotecas mais os fatores decisivos para determinar se um empréstimo é competitivo ou não. As margens do empréstimo e se os juros estão definidos abaixo da taxa básica de juros tornam-se elementos na comparação de ofertas de empréstimos. Um mutuário com excelente crédito pode receber uma hipoteca com uma taxa de juros muito menor que o índice da taxa básica de juros, o que poderia tranquilizar o cliente de que o empréstimo é competitivo.
