Um ganho de 33, 53% em 2018 para as ações da Lululemon Athletica Inc. (LULU) provavelmente não poderia ter acontecido sem um forte apoio institucional. As ações da LULU tiveram um desempenho muito bom este ano, juntamente com outros nomes de vestuário, com a Nike, Inc. (NKE) em 14, 03% no ano (YTD) e a Under Armour, Inc. (UA) em 31, 64% no acumulado do ano. Em nossa opinião, esse desempenho suporta um tom de alta para o setor e, portanto, para as ações da Lululemon.
Observando como as ações da Lululemon foram negociadas no ano passado, os ganhos observados pelas ações mostraram que os preços das ações aumentaram juntamente com o aumento de volume. Com atividades como essa, não é de surpreender que as ações tenham subido mais nesse período. Com o crescimento da popularidade, Lululemon é um dos principais beneficiários desse crescimento. Além disso, um dos maiores fatores usados para identificar estoques fortes a longo prazo é observar simplesmente a oferta e a demanda - e o estoque da Lululemon está claramente em demanda. Apostar no crescimento de ações com grandes fundamentos e no aumento da atividade institucional pode ser uma ótima receita para os acionistas de longo prazo.
Na visão do Macro Analytics para Profissionais (MAP), o indicador mais forte de momento positivo dos preços é obtido através da medição da acumulação institucional potencial. Em 2018, as ações da Lululemon registraram 11 desses sinais raros, com o primeiro sinal de alta do ano em 2 de janeiro. Queremos ver uma atividade de alta nas ações juntamente com sólidos fundamentos, pois isso indica que a demanda pelas ações deve aumentar.
No gráfico abaixo, os ganhos de preço da Lululemon este ano são acompanhados por uma acumulação crescente, e as ações do varejista estão sendo negociadas com máximos de 52 semanas:
O processo do MAP se concentra na identificação de empresas com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades institucionais incomuns e grandes para tentar medir a acumulação / distribuição em potencial no nível de estoque único. Ao estudar esses pontos de dados, podemos hipotetizar em quais instituições as ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.
Ao decidir sobre o candidato mais forte para o crescimento a longo prazo, consideramos muitas áreas técnicas importantes para o sucesso. Alguns deles para Lululemon são os seguintes:
- Super desempenho no acumulado do ano vs. mercado: + 31, 62% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Super desempenho no acumulado do ano vs. setor: + 27, 45% vs.
Além de uma excelente imagem técnica, deve-se também olhar sob o capô para ver se a imagem fundamental suporta um investimento a longo prazo. Como você pode ver, Lululemon possui sólidos lucros e taxas de crescimento de vendas:
- Taxa de crescimento de vendas em um ano: + 13% Taxa de crescimento de vendas em três anos: + 13, 81% Taxa de crescimento de EPS em um ano: + 14%
Lululemon verifica a caixa em fortes técnicas e fundamentos, mostrando recentemente um momento institucional otimista. Acreditamos que o forte desempenho recente dos preços de outras ações de vestuário apóie a narrativa de uma possível posição de longo prazo. As ações da Lululemon aumentaram mais no ano passado e, com vários sinais de atividades institucionais incomuns, poderia estar se preparando para uma mudança adicional para o lado positivo. Tudo isso aponta para ações otimistas de longo prazo para as ações.
A linha inferior
Lululemon representa uma oportunidade de compra potencial para o investidor de longo prazo. Dado o recente rompimento de novas máximas de 52 semanas, um sólido crescimento de lucros, uma ação otimista do setor e vários sinais recentes de acumulação institucional de alta, essas ações podem valer um ponto em um portfólio de crescimento. (Para uma leitura adicional, confira: Lululemon quebra para novos recordes, mas as ações estão vendendo em excesso? )
