Um ganho de 41, 13% em 2019 para as ações da Lululemon Athletica Inc. (LULU) provavelmente não poderia ter acontecido sem o apoio institucional para as ações. A maneira como as ações negociaram conta a história de uma ação ganhando juntamente com uma grande quantidade de atividades comerciais incomuns. É uma atividade de alta, porque as ações estão subindo mais com o aumento de volumes, indicando que um comprador está envolvido.
Com o tempo, aprendemos como as ações com histórico ou fundamentos sólidos tendem a subir de preço. Os gerentes de dinheiro inteligente estão sempre procurando apostar nas próximas ações discrepantes… as melhores da classe. Na verdade, escrevi sobre Lululemon em maio do ano passado, quando percebi a mesma atividade. Você pode ler esse artigo aqui. As ações subiram 61, 64% desde esse post.
O principal critério que procuramos ao apostar de cabeça para baixo é uma história de fortes fundamentos, fortes técnicos e grande potencial de compra de ações. Entrarei no quadro fundamental mais adiante, mas o verdadeiro relato sobre a trajetória de curto prazo de uma ação está na atividade de negociação das ações.
Simplificando, é tudo sobre oferta e demanda. Quando a demanda é maior que a oferta, o estoque aumenta. Quando a demanda é menor que a oferta, os estoques caem. Durante a maior parte de 2019, as ações da Lululemon apresentaram uma tendência de alta acompanhada por sinais de compra incomuns. É tudo sobre empilhar as probabilidades a seu favor.
Para Mapsignals, quando procuramos uma entrada em um estoque líder, queremos ver um aumento de compras em potencial. Apenas para mostrar graficamente como é o nosso sinal de atividade comercial incomum, observe todos os sinais institucionais (UI) incomuns das ações da Lululemon ao longo do ano passado.
A partir deste ano, houve dias em que as ações parecem ter um comprador. Isso é notável porque os estoques movem-se com base na oferta e na demanda. O que realmente chama a atenção agora é a compra recente da interface do usuário. Após o colapso no final do ano passado, as ações ficaram em alta:
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Em 2019, as ações da Lululemon registraram cinco dias de volume extraordinariamente alto, indicativos de compra das ações a partir de 18 de janeiro de 2019 (veja o gráfico acima). Isso indica que o Lululemon está ganhando de uma maneira incomum, o que sugere que a demanda pelo estoque está aumentando.
O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de controle com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades comerciais institucionais fora do comum. Ao estudar esses pontos de dados, podemos fazer um palpite sobre quais instituições de ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.
Quando decidimos sobre um candidato forte, consideramos líderes anteriores que têm um histórico de desempenho técnico superior. Quando eles mostram liderança, vemos isso como oportunidades. Abaixo estão algumas áreas nas quais as ações da Lululemon chamaram nossa atenção no acumulado do ano (acumulado no ano):
- Desempenho acima do acumulado do ano vs. mercado: + 25, 03% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Desempenho acima do acumulado do ano vs. setor discricionário: + 22, 35% vs. discricionário do consumidor Selecione o setor SPDR Fund (XLY) Sinais de negociação incomuns otimistas recentes
Agora, vamos um passo além e pontuamos as melhores ações que mostram atividades comerciais incomuns. Abaixo, você pode ver os tempos históricos desde 2017, quando Lululemon fez o 20 principais relatórios para Mapsignals. Esses são os sinais mais bem classificados em nosso universo de ações. Claramente, pegamos o grande avanço em 2018. É exatamente para isso que nosso processo foi projetado para fazer. Atreveríamos-nos a chamar essas ações de outlier:
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Além de uma imagem técnica forte, deve-se também olhar sob o capô para ver se a imagem fundamental apóia um investimento de longo prazo. O Lululemon está disparando em todos os cilindros… basta olhar para os seguintes destaques do seu recente relatório de ganhos:
- Taxa de crescimento da receita no primeiro trimestre de 2019: + 20% Taxa de crescimento do lucro bruto no primeiro trimestre de 2019: + 22%
Lululemon está saindo recentemente ao lado de outras ações atléticas. Acreditamos que o nível atual das ações está em posição de maior valorização. A narrativa para Lululemon e outros nomes discricionários é de forte crescimento. Estamos sempre à procura de grandes empresas que mostrem atividade comercial normal nas ações. As melhores empresas tendem a ter tendência mais alta a longo prazo. Tudo isso aponta para uma oportunidade de longo prazo para o estoque.
A linha inferior
As ações da Lululemon representam uma potencial oportunidade de compra para o investidor de longo prazo. Dado o aumento no preço, os fundamentos crescentes e os recentes sinais incomuns de compra, essas ações podem valer uma vaga em um portfólio orientado para o crescimento.
