O seguro é algo necessário a todas as empresas para proteger contra o risco de perda. Com o seguro cativo, uma empresa pode criar sua própria cobertura para atingir dois objetivos: proteção para as empresas e vantagens financeiras para seus proprietários. Às vezes, o seguro cativo também é promovido principalmente como abrigo fiscal, mas usá-lo dessa maneira tem seus riscos. (Mais sobre isso mais tarde.)
Como funciona o seguro cativo
O seguro cativo é uma companhia de seguros pertencente às pessoas que assegura. Ao contrário das companhias de seguros mútuas, que também são de propriedade dos segurados, as companhias de seguros cativas são de propriedade e controladas pelos segurados. Em suma, o seguro cativo é uma forma de autosseguro. No entanto, a companhia de seguros cativa está sujeita a regulamentos estaduais sobre seguradoras, assim como outras companhias de seguros.
Embora os segurados sejam proprietários da seguradora cativa, a propriedade do segurado não é um investimento no verdadeiro sentido da palavra. Nenhum capital ou propriedade é contribuído para a empresa, exceto pagamentos de prêmio. E a propriedade cessa quando o seguro caduca, como quando o proprietário não precisa mais de cobertura e para de pagar por isso. O tomador do seguro não pode vender, oferecer ou deixar nada.
As companhias de seguros em cativeiro podem ser criadas de várias maneiras. Os “cativos puros” seguram apenas seus donos. Os “cativos monoparentais” têm um único proprietário (como uma empresa da Fortune 500); "Cativos de grupo" têm vários proprietários. Por exemplo, empresas de um único setor podem formar uma companhia de seguros em cativeiro (um grupo em cativeiro) para atender às suas necessidades especiais de risco.
Seguradoras cativas podem ser formadas nos EUA ou em várias jurisdições em todo o mundo. Cada país tem seus próprios limites de capitalização e quanto excedente deve ser retido. De acordo com a Associação Nacional de Comissários de Seguros (NAIC), existem mais de 6.000 seguradoras cativas em todo o mundo.
Proteção para os negócios
Os produtos de seguros tradicionais podem não atender às necessidades de uma empresa, pelo menos a um preço acessível. O seguro cativo pode oferecer uma cobertura mais ampla do que a disponível nos produtos existentes. Essa cobertura pode ser adaptada para proteger contra riscos difíceis. Empresas de serviços profissionais e empresas de construção, por exemplo, podem achar atraente o seguro cativo. As associações comerciais também podem oferecer seguro cativo para os membros. A Coin Laundry Association, por exemplo, usou seguro cativo por muitos anos porque seus membros não conseguiram obter cobertura tradicional para seus negócios de 24 horas.
Mas a extensão desse tipo especial de cobertura é bastante limitada. De acordo com o International Risk Management Institute (IRMI) , o limite de seguro cativo típico é de US $ 250.000 por ocorrência. Perdas acima desse limite não são protegidas pelo seguro cativo. Aqueles com seguro cativo usam resseguro para perdas acima do limite.
As empresas também têm melhor controle sobre seus custos de proteção. Como o seguro cativo tem escopo limitado, ele pode gerenciar melhor os riscos e evitar aumentos de preços inerentes ao mercado comercial de seguros.
Vantagens financeiras para proprietários
Embora o principal motivo do seguro cativo seja o gerenciamento de riscos, um benefício auxiliar para as empresas que usam o seguro cativo é o lucro, se as subscrições da empresa forem sólidas. As seguradoras cativas geralmente distribuem dividendos aos proprietários.
Uma maneira de aumentar esses retornos é reduzir as reivindicações. Isso pode ser feito por melhores práticas de negócios voltadas à segurança, para que as reivindicações sejam minimizadas ou evitadas. Outra maneira é ter uma maior revisão de sinistros através de um melhor entendimento das ocorrências do que as seguradoras tradicionais.
Ainda outra maneira pela qual as seguradoras cativas geram lucros é controlando as despesas. Segundo o Captive.com, as alocações de prêmios no mercado comercial para custos administrativos são de cerca de 40%, mas apenas 30% para o seguro cativo.
Abrigo de imposto?
O seguro cativo é uma estrutura tributária legítima para proprietários de pequenas empresas. Os prêmios pagos a uma seguradora cativa podem ser dedutíveis nos impostos se o acordo atender a certos padrões de distribuição de riscos. Assim, o negócio recebe uma baixa do ano atual, mesmo que perdas nunca ocorram. O IRS , no Rev. Rul. 2002-89 e Rev. Rul. 2002-90, estabeleceu as regras segundo as quais o seguro cativo constitui seguro para fins de imposto de renda federal, para que os prêmios sejam dedutíveis. Existem dois portos seguros sob os quais o seguro cativo é visto como seguro real (ou seja, os prêmios são dedutíveis):
- 50% seguro de terceiros porto seguro. Se a companhia de seguros cativa obtiver pelo menos 50% de seus prêmios de segurados de terceiros não relacionados, haverá distribuição de risco suficiente. 12 porto seguro segurado. Se a companhia de seguros cativa tiver pelo menos 12 segurados, cada um com 5% a 15% do risco total, também haverá distribuição de risco suficiente.
No entanto, o IRS ainda pode contestar deduções de prêmios quando acreditar que existem obstáculos que impedem a distribuição de riscos, como resseguros ou acordos similares a abrigo de impostos. De fato, o seguro cativo foi um dos “abrigos fiscais abusivos” na lista de “fraudes sujas” da Receita Federal do IRS de 2015. O problema surge, de acordo com a Receita Federal, quando promotores de pequenas empresas de seguros em cativeiro “ajudam na criação e 'venda' de fichários e apólices de seguro frequentemente mal elaborados para cobrir riscos comerciais comuns ou riscos esotéricos e implausíveis para prêmios exorbitantes ''. mantendo sua cobertura comercial econômica com as seguradoras tradicionais. ”Os montantes totais de prêmios anuais nesses chamados micro cativos“ geralmente são iguais à quantidade de deduções que as empresas precisam para reduzir a receita do ano; ou, para uma entidade rica, o total de prêmios chega a US $ 1, 2 milhão anualmente para aproveitar ao máximo a provisão do Código Tributário. ”Esses cativos estão sendo alvos do IRS para auditoria.
A linha inferior
O seguro cativo pode atender às necessidades de gerenciamento de riscos de uma pequena empresa e, ao mesmo tempo, oferecer recompensas financeiras, mas esse tipo de seguro não é para todos. Normalmente, os prêmios iniciais podem chegar a centenas de milhares de dólares ou milhões. E há custos consideráveis - mais de um quarto de milhão de dólares - para criar uma companhia de seguros cativa e cobrir honorários de atuários, advogados e um especialista em seguros (consultor ou corretor).
