O primeiro semestre de 2018 provavelmente deixou algo a desejar para o gerente de fundos bilionário Bill Gross. O fundo de bônus de Gross "apresentou o pior desempenho entre seus pares durante o período", levando os investidores a retirar cerca de US $ 580 milhões em ativos nesses seis meses, segundo um relatório da Bloomberg.
Ativos caem para US $ 1, 48 bilhão
Junho foi o quarto mês consecutivo de saques, que reduziu o Janus Henderson Global Unconstrained Bond Fund de Gross para cerca de US $ 1, 48 bilhão. O valor do fundo caiu 6, 3% no primeiro semestre de 2018.
De maneira mais ampla, os fundos mútuos sem restrições tiveram sucesso disperso até agora este ano, em grande parte graças ao aumento das taxas de juros que diminuíram os retornos totais. Esses fundos têm flexibilidade para se afastar dos benchmarks tradicionais; Embora isso possa ser uma coisa boa, também pode permitir que os fundos dessa categoria também fiquem um pouco desassossegados. Segundo o relatório, o Bloomberg Barclays US Aggregate Index, que atua como referência para fundos de médio prazo, caiu 1, 6% entre janeiro e o final de junho.
As saídas de junho do fundo totalizaram aproximadamente US $ 185 milhões, após cerca de US $ 300 milhões que saíram em maio. O fundo tinha ativos totais sob administração de cerca de US $ 2, 24 bilhões em fevereiro.
Último entre 44 pares
O relatório indica que o fundo de Gross ficou em último lugar no desempenho no primeiro semestre, quando comparado a 44 pares. O fundo, baseado principalmente em derivativos e estratégias baseadas em opções, caiu 3% em 29 de maio; esse foi o maior declínio de um dia do ano entre os fundos mútuos de títulos que administram mais de US $ 1 bilhão. Gross atribuiu a queda a uma péssima aposta no potencial estreitamento do espaço entre as taxas de títulos do Tesouro dos EUA e da Alemanha, o que não ocorreu.
Em 1º de junho, Gross sugeriu que "a estratégia era reduzir o dique alemão e os longos títulos do Tesouro dos EUA. Essa foi a base para o dia ruim e o mau comércio".
Gross, co-fundador da Pacific Investment Management Co. em 1971, se separou da empresa original em circunstâncias pouco amigáveis em 2014. Ele ingressou na Janus no mesmo ano. Há um ano, cerca de US $ 700 milhões no fundo irrestrito eram seu próprio dinheiro.
Embora seja verdade que certos aspectos de desempenho e dividendos permanecem inexplicáveis, o que significa que os números indicados acima podem variar dos números reais, não há dúvida de que os últimos meses foram difíceis para Gross e seu fundo.
