Os investidores que compram ações normalmente o fazem por um de dois motivos: Eles acreditam que o preço aumentará e permitirão que eles vendam as ações com lucro, ou pretendem coletar os dividendos pagos sobre as ações como receita de investimento. Certamente, algumas ações podem satisfazer ambos os objetivos, pelo menos até certo ponto, mas a maioria das ações pode ser classificada em uma de três categorias: crescimento, renda ou valor. Quem entende as características de cada tipo de estoque pode usar esse conhecimento para aumentar seus portfólios com mais eficiência.
Ações de crescimento
Como o nome indica, as empresas em crescimento, por definição, são aquelas que têm um potencial substancial de crescimento no futuro próximo. Atualmente, as empresas em crescimento podem estar crescendo a uma taxa mais rápida do que os mercados em geral e costumam dedicar a maior parte de sua receita atual a uma expansão adicional. Todo setor do mercado possui empresas em crescimento, mas elas são mais prevalentes em algumas áreas, como tecnologia, energia alternativa e biotecnologia.
A maioria dos estoques em crescimento tende a ser empresas mais novas, com produtos inovadores que devem causar um grande impacto no mercado no futuro, mas há exceções. Algumas empresas em crescimento são simplesmente entidades muito bem administradas, com bons modelos de negócios que capitalizaram a demanda por seus produtos. Os estoques em crescimento podem fornecer retornos substanciais de capital, mas muitos deles são empresas menores e menos estáveis, que também podem sofrer graves quedas de preços.
Um exemplo de empresa em crescimento:
- Amazon.Com Inc (AMZN) - Esse gigantesco Net continua a adicionar recursos, abrir novos mercados e atrair clientes de outras empresas voltadas para o varejo. O P / E final de 2018 de 263 reflete esse potencial de crescimento impressionante, em comparação com o P / E final de SP-500 de 24, 6.
Stocks de Valor
As empresas subvalorizadas costumam proporcionar lucros a longo prazo para quem faz a lição de casa. Uma ação de valor é negociada a um preço abaixo do preço em que parece que deve basear-se em seu status financeiro e indicadores técnicos de negociação. Pode ter altos índices de pagamento de dividendos ou baixos índices financeiros, como índices preço-livro ou preço-lucro. O preço das ações também pode ter caído devido à percepção do público sobre fatores que pouco têm a ver com as operações atuais da empresa.
Por exemplo, o preço das ações de uma empresa bem gerida e financeiramente sólida pode cair substancialmente por um curto período de tempo se o CEO da empresa se envolver em um grave escândalo pessoal. Investidores inteligentes sabem que este é um bom momento para comprar as ações, pois o público logo esquecerá o incidente e o preço provavelmente voltará ao nível anterior.
Obviamente, a definição do que exatamente é um bom valor para uma determinada ação é um tanto subjetiva e varia de acordo com a filosofia e o ponto de vista do investidor. Geralmente, considera-se que os estoques de valor apresentam menos risco do que os estoques em crescimento, porque geralmente são de empresas maiores e mais estabelecidas. No entanto, seus preços nem sempre retornam aos níveis mais altos anteriores, conforme o esperado.
Um exemplo de um estoque de bom valor:
- Cardinal Health Inc (CAH) - As ações parecem subvalorizadas porque estão sendo negociadas em um nível baixo de 4 anos, embora o lucro por ação quase tenha dobrado de US $ 2, 48 em 2014 para US $ 4, 95 estimados no ano fiscal de 2018. Isso é melhor do que a estimativa anual de 3, 14% do mercado amplo crescimento de ganhos nos próximos 7 a 10 anos.
Ações de Renda
Os investidores buscam estoques de renda para reforçar suas carteiras de renda fixa com rendimentos de dividendos que normalmente excedem os de instrumentos garantidos, como títulos do Tesouro ou CDs.
Existem dois tipos principais de ações de renda. As ações de serviços públicos são ações ordinárias que historicamente permaneceram bastante estáveis no preço, mas geralmente pagam dividendos competitivos. As ações preferenciais são títulos híbridos que se comportam mais como títulos do que ações. Eles costumam ter uma chamada ou colocar recursos ou outras características, mas também pagam rendimentos competitivos.
Embora os estoques de renda possam ser uma alternativa atraente para investidores dispostos a arriscar seu principal, seus valores podem declinar quando as taxas de juros subirem.
Um exemplo de um bom estoque de renda:
- AT&T (T) - A empresa é financeiramente sólida, possui uma quantidade razoável de dívida e atualmente paga um dividendo anual de 6, 2%.
Como encontrar ações nessas categorias
Não existe uma maneira correta de descobrir tipos específicos de ações. Aqueles que desejam crescimento podem ler sites de investimento ou quadros de avisos para listas de empresas em crescimento, e depois fazer suas próprias tarefas. Muitos analistas também publicam blogs e boletins informativos que divulgam ações em cada uma das três categorias.
Os investidores que buscam renda podem calcular o rendimento de dividendos em ofertas comuns e preferenciais e, em seguida, avaliar a quantidade de risco no título. Também existem programas de triagem de ações disponíveis que os investidores podem usar para pesquisar ações de acordo com critérios específicos, como rendimentos de dividendos ou índices financeiros.
A linha inferior
As ações podem fornecer um retorno sobre o capital proveniente de crescimento futuro, subavaliação atual ou receita de dividendos. Muitas ações (como a AT&T) oferecem uma combinação dessas, e os investidores inteligentes sabem que os dividendos podem fazer uma diferença substancial no retorno total que recebem.
