Variação é uma medida da dispersão entre números em um conjunto de dados. A variação mede a distância entre cada número do conjunto e a média.
Usando um gráfico de conjunto de dados, podemos observar qual é a relação linear dos vários pontos ou números de dados. Fazemos isso desenhando uma linha de regressão, que tenta minimizar a distância de qualquer ponto de dados individual da própria linha. No gráfico abaixo, os pontos de dados são os pontos azuis, a linha laranja é a linha de regressão e as setas vermelhas são a distância dos dados observados e da linha de regressão.
Imagem por Julie Bang © Investopedia 2020
Quando calculamos uma variação, estamos perguntando, dada a relação de todos esses pontos de dados, quanta distância esperamos no próximo ponto de dados? Essa "distância" é chamada de termo de erro e é o que a variação está medindo.
Por si só, a variação não costuma ser útil porque não possui uma unidade, o que dificulta a medição e a comparação. No entanto, a raiz quadrada da variação é o desvio padrão, e isso é prático como medida.
Cálculo da variação no Excel
O cálculo da variação no Excel é fácil se você já tiver o conjunto de dados inserido no software. No exemplo abaixo, calcularemos a variação de 20 dias de retornos diários no altamente popular fundo negociado em bolsa (ETF) chamado SPY, que investe no S&P 500.
- A fórmula é = VAR.S (selecione dados)
O motivo pelo qual você deseja usar o VAR.S e não o VAR.P (que é outra fórmula oferecida) é que geralmente você não tem toda a população de dados para medir. Por exemplo, se tivéssemos todos os retornos no histórico do ETF SPY em nossa tabela, poderíamos usar a medida de população VAR.P, mas como estamos medindo apenas os últimos 20 dias para ilustrar o conceito, usaremos VAR.S.
Como você pode ver, o valor de variação calculado de.000018674 nos diz pouco sobre o conjunto de dados, por si só. Se continuarmos com a raiz quadrada desse valor para obter o desvio padrão dos retornos, isso seria mais útil.
