As ações de construção de casas receberam um impulso muito necessário nesta semana, após sólidos relatórios trimestrais de ganhos dos principais players do setor e dados econômicos encorajadores que mostram uma melhoria nas vendas de novas casas no mês passado.
O USCensus Bureau e o Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano divulgaram um relatório mensal mostrando que as vendas de novas casas aumentaram 7% em junho, registrando uma taxa anual ajustada sazonalmente de 646.000 unidades por mês, representando um crescimento de 4, 5% em relação ao ano anterior. Embora o número tenha superado as expectativas em 10.000 unidades, ele ainda representa uma recuperação após dois meses consecutivos de declínio e marca uma melhoria significativa em relação à leitura de 604.000 de maio.
Comentaristas do mercado atribuem melhora no sentimento dos construtores de casas e declínio nas taxas de hipoteca, além de baixo desemprego no relatório otimista de junho. De acordo com dados da Federal Home Loan Mortgage Corporation, conhecida como Freddie Mac, a taxa fixa de hipotecas em 30 anos caiu para uma média de 3, 81% em relação a quase 5% em novembro, de acordo com a CNBC.
Os comerciantes que seguem o setor devem monitorar essas três grandes construtoras que podem ter compras subsequentes com base no ambiente macro de suporte subjacente e um aumento no sentimento dos investidores. Vamos revisar os ganhos de cada empresa no segundo trimestre (Q2) e discutir possíveis táticas de negociação.
Lennar Corporation (LEN)
A Lennar Corporation (LEN), com sede em Miami, opera como construtora residencial principalmente sob a marca Lennar nos Estados Unidos, visando compradores adultos ativos pela primeira vez, mudança e adultos. A empresa também fornece financiamento hipotecário e serviços relacionados a seus clientes por meio de seu segmento de serviços financeiros. A Lennar superou as estimativas de lucro dos analistas no segundo trimestre em 15% e as projeções de receita em 8, 8%, citando melhoria da acessibilidade e aumento da demanda por taxas de juros em declínio para resultados sólidos. As ações da construtora têm uma capitalização de mercado de US $ 15, 02 bilhões, emitem um rendimento de dividendos de 0, 34% e aumentam 22, 30% no acumulado do ano (YTD) em 26 de julho de 2019.
Depois de fixar uma alta de YTD de US $ 54, 45 em 16 de maio, as ações da Lennar caíram em direção à média móvel simples (SMA) de 200 dias e à linha de suporte horizontal em US $ 46. No entanto, no pregão de quinta-feira, o preço das ações quebrou acima do padrão de queda da cunha, um evento que pode desencadear novas compras nos próximos dias e semanas. Além disso, um cruzamento recente da linha de divergência da convergência da média móvel (MACD) acima da linha do sinal indica mais momento positivo. Aqueles que assumem uma posição comprada devem procurar um novo teste para as altas de maio e junho no nível de US $ 54. Os traders podem colocar uma ordem de parada abaixo da baixa de ontem em US $ 47, 06 ou apenas abaixo da linha de tendência mais baixa do padrão de cunha, dependendo da tolerância ao risco.
PulteGroup, Inc. (PHM)
A PulteGroup, Inc. (PHM) atua no negócio de construção de casas, adquirindo e desenvolvendo terrenos para a construção de casas. A construtora residencial de Atlanta oferece uma variedade de projetos, incluindo unifamiliares isoladas, moradias em banda, condomínios e duplex sob várias marcas, como Pulte Homes e Del Webb. Como a Lennar, a empresa de US $ 8, 74 bilhões também oferece financiamento hipotecário a possíveis compradores de imóveis. O PulteGroup registrou lucro por ação (EPS) no segundo trimestre de 86 centavos, superando as expectativas da rua de 82 centavos por ação. A receita chegou a US $ 2, 49 bilhões, superando as estimativas de US $ 2, 48 bilhões. Os resultados robustos levaram a RBC Capital Markets a atualizar as ações da PulteGroup de "Underperform" para "Sector Perform". Em 26 de julho de 2019, as ações da PulteGroup oferecem um dividendo de 1, 42% e retornaram quase 20% no ano.
O preço das ações da construtora foi negociado de lado nos três primeiros meses do ano, antes de subir 13% entre abril e junho. Apesar dos sólidos resultados trimestrais da empresa, o preço das ações despencou 8, 3% no dia em que reportou, enquanto os investidores se preocupavam com uma previsão cautelosa de ano inteiro. Desde então, as ações usaram um nível crucial de suporte em US $ 31 como trampolim, saltando mais de 3% no pregão de quinta-feira. Aqueles que comprarem aqui devem antecipar uma mudança para janeiro de 2018 com alta de US $ 34, 48 enquanto gerenciam o risco com uma parada posicionada em algum lugar abaixo da baixa deste mês, com US $ 30, 26.
M / I Homes, Inc. (MHO) Empresas
A M / I Homes, Inc. (MHO) opera como construtora de residências unifamiliares principalmente nas regiões Centro-Oeste, Costa Leste e Sul dos Estados Unidos. A empresa de Columbus, Ohio, tem como alvo compradores de imóveis de nível básico, de subida e de luxo. Além de fornecer serviços de construção de casas, a M / I Homes oferece empréstimos hipotecários e serviços de títulos. A empresa de construção de casas informou que o lucro por ação no segundo trimestre foi de US $ 1, 08, o que proporcionou uma surpresa de 25, 58% nos ganhos. As receitas também superaram as estimativas de consenso em 17, 34%, chegando a US $ 623, 69 milhões. É o terceiro trimestre consecutivo que a empresa superou as previsões de EPS dos analistas. Negociando a US $ 33, 19 com um valor de mercado de US $ 953, 51 milhões, as ações retornaram um impressionante ano acumulado de 57, 90%, superando a média da construção residencial em 26, 79% no mesmo período de 26 de julho de 2019.
As ações da M / I Homes dispararam cerca de 9% na quarta-feira, 24 de julho, após seus ganhos trimestrais inspiradores. Uma quebra acima de um triângulo ascendente de seis meses sobre o volume acima da média pode atuar como um catalisador para uma ação mais positiva de preço de alta. Os comerciantes que fizerem uma entrada devem considerar parar uma parada abaixo da baixa da vela anterior para aproveitar o máximo possível. Como alternativa, traders mais conservadores podem decidir aguardar um recuo e colocar uma ordem limite perto do ponto de ruptura inicial de US $ 30, que agora atua como uma importante área de suporte. Nesse cenário, pense em definir uma ordem de stop loss abaixo da SMA de 50 dias e visar uma mudança para a resistência no nível de US $ 34.
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