O estudo do desempenho histórico durante certos meses ou em determinadas épocas do ano é chamado sazonalidade. A sazonalidade pode destacar tendências de mercado difíceis de perceber em um gráfico de preços. O SPDR S&P 500 (SPY), por exemplo, apresenta desempenho ruim em janeiro, aumentando apenas 50% das vezes e geralmente caindo -0, 3% em média. Como o S&P 500 contém ações de vários setores, a maioria dos ETFs do setor também não apresenta um desempenho muito bom em janeiro. Há um ETF de setor que tende a se reunir, no entanto. Juntamente com alguns dos ETFs de setor com pior desempenho, são destacados abaixo.
O ETF do setor de seleção de serviços de saúde SPDR (XLV) é um dos poucos ETFs do setor que se reuniram historicamente em janeiro. Desde 1998, a XLV subiu 61% em janeiro, e os ganhos foram em média 0, 7%. Se estiver procurando negócios longos no início do ano, este é um setor a considerar. Ainda assim, as estatísticas não são particularmente convidativas. A ETF se recuperou um pouco desde o início de novembro, mas no geral está em queda desde agosto. Alguma fraqueza adicional pode apresentar outra oportunidade de compra em março ou abril, que normalmente são meses mais fortes em termos de ganhos percentuais.
O SPDR do setor de seleção de tecnologia (XLK) conseguiu obter um lucro médio em janeiro de 0, 3%, mas aumentou 44% desde 1998. Em outras palavras, geralmente a ETF cai em janeiro (56% dos o tempo), mas quando se recuperou, os ganhos compensaram as perdas. Este é um dos setores mais fortes em janeiro, mas os sinais de compra melhores geralmente vêm em março e abril e, novamente, em outubro e novembro.
O ETF do setor de seleção de materiais SPDR (XLB) é o setor com pior desempenho em janeiro. A ETF normalmente recupera apenas 33% das vezes (cai 67% das vezes) e caiu em média -2, 4% no mês, desde 1998. Se estiver procurando por operações curtas em janeiro, este é um setor a ser considerado. As oportunidades de comércio longas são mais prevalentes nos períodos de alta entre fevereiro e abril e outubro e dezembro.
O setor de seleção industrial SPDR ETF (XLI) é outro dos piores desempenhos em janeiro. Enquanto o XLB é uma aposta ligeiramente melhor para negociações curtas, o XLI não está muito atrás. Desde 1998, recuperou apenas 39% das vezes em janeiro e perdeu em média -1, 9%. Março, abril, outubro, novembro e dezembro são meses muito mais otimistas, historicamente.
O setor financeiro selecionado SPDR ETF (XLF) teve uma forte alta mais alta no final do ano, mas se estabilizou durante a maior parte de dezembro. A tendência em janeiro foi de cair, cerca de -1, 7%. Desde 1998, a ETF apenas aumentou 44% das vezes. Março, abril, julho, outubro e dezembro são meses muito melhores em termos de desempenho. Se estiver procurando um longo comércio nesse setor, é melhor aguardar uma retração mais profunda que possa ocorrer. Se a retração ocorrer, procure um sinal de compra em um dos meses mais otimistas.
A linha inferior
Janeiro é tipicamente um mês a ser evitado no mercado de ações. O S&P 500, e a maioria dos ETFs do setor, geralmente se movem mais baixo. Negociações curtas são favorecidas nos ETFs do setor de materiais e industrial. Negociações longas são um pouco favorecidas no setor de saúde. Infelizmente, a história não pode prever exatamente o futuro. Embora a sazonalidade mostre tendências ano após ano, ela não prevê necessariamente o que acontecerá no próximo mês de janeiro. A sazonalidade é uma ferramenta a ser usada em conjunto com outras estratégias que indicam quando entrar e sair de negociações e como controlar os riscos.
