Investidores apostam fortemente contra fundos negociados em bolsa (ETFs) em outubro para proteger suas carteiras de turbulências no mercado.
Os juros curtos nos ETFs aumentaram US $ 11, 7 bilhões, para US $ 176, 5 bilhões no mês passado, segundo dados da S3 Analytics, com a maior parte desse crescimento fortemente concentrada em alguns fundos. A empresa de tecnologia e análise financeira de Nova York revelou que os 25 ETFs mais curtos representavam 75% do total de juros curtos, observando um aumento de US $ 12, 1 bilhões em relação ao mês anterior.
The Big Shorts
Os dois maiores shorts, SPDR S&P 500 ETF (SPY) e Invesco QQQ (QQQ), foram fundos que acompanhar os principais índices dos EUA. As apostas contra o SPY e o QQQ - um fundo negociado em bolsa baseado no Nasdaq 100 Index - aumentaram cerca de 6% em outubro. Essas chamadas foram inteligentes, gerando retornos de 8, 20% e 9, 80%, respectivamente.
O terceiro maior short, o iShares O ETF Russell 2000 (IWM), também teve um desempenho abaixo do esperado em outubro, ganhando um retorno de 11, 34% a seus vendedores a descoberto. Curiosamente, curto interesse no fundo, quais faixas as 2.000 ações inferiores do Russell 3000 Index, caíram em outubro.
Os dados revelaram que o ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond (HYG), SPDR S&P Regional Banking (KRE) e o iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) completaram o ranking dos cinco fundos mais curtos.
No total, os 25 ETFs mais curtos geraram US $ 9, 2 bilhões em lucros de marcação a mercado. Um retorno de 6, 99% em outubro foi alcançado, apesar de um punhado de ETFs nesse grupo subindo.
Os investidores que apostam no Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU), no iPath S&P 500 VIX ETN de Futuros a Curto Prazo (VXX), no Consumer grampos no Select Sector SPDR ETF (XLP), no iShares MSCI Brazil ETF (EWZ) e no SPDR Gold Trust ETF (GLD) registrou perdas.
“Em outubro, os vendedores a descoberto procuravam uma exposição mais curta nas ações mais movimentadas (varejo e indexadas), energia e assistência médica; ações e títulos internacionais; e volatilidade do VIX, ao mesmo tempo em que diminui a curta exposição ao mercado mais amplo e aos títulos relacionados à taxa de juros dos EUA ", disse Ihor Dusaniwsky, diretor administrativo da S3 Partners." Se o mercado estabilizar e continuar seu rali, poderá haver vendas de vendas a descoberto em US $ 21 bilhões em outubro ser coberto e aumentar ainda mais o rally. ”
