O que são derivados de energia?
Derivados de energia são instrumentos financeiros nos quais o ativo subjacente se baseia em produtos de energia, incluindo petróleo, gás natural e eletricidade. Eles negociam em uma bolsa ou no mercado de balcão. Os derivativos de energia podem ser opções, futuros ou contratos de swap, entre outros. O valor de um derivado variará com base nas mudanças no preço do produto energético subjacente.
Principais Takeaways
- Os derivativos de energia são instrumentos financeiros que têm um valor baseado em um produto de energia subjacente, como petróleo, gás natural ou eletricidade. Os especuladores e as empresas negociam derivativos de energia de balcão ou de bolsa, como o Chicago Mercantile Exchange (Os comerciantes de commodities são especuladores que negociam derivativos com o objetivo de obter lucro com as flutuações de preço que ocorrem no produto energético subjacente. flutuações nos preços de commodities, taxas de juros ou taxas de câmbio.
Noções sobre Derivados de Energia
Os derivativos de energia podem ser usados para fins de especulação e hedge. As empresas, vendendo ou usando apenas energia, podem comprar ou vender derivativos de energia para se proteger de flutuações no movimento dos preços subjacentes da energia. Os especuladores podem usar derivativos para lucrar com as mudanças no preço subjacente e podem amplificar esses lucros através do uso de alavancagem.
Os derivativos de energia são negociados no mercado de balcão (OTC) e nas bolsas de mercadorias. O comércio de balcão ocorre diretamente entre duas contrapartes fora da estrutura de uma bolsa de mercadorias estabelecida.
Duas das bolsas de mercadorias mais conhecidas nos Estados Unidos são o Chicago Mercantile Exchange (CME) Group e o New York Mercantile Exchange (NYMEX), que na verdade faz parte do CME Group. O CME Group é o mercado líder e mais diversificado de derivativos do mundo, com bilhões de contratos por ano. O CME oferece derivativos que abordam uma variedade de riscos de mercado. Isso inclui riscos associados a taxas de juros, índices de ações, energia, câmbio, metais e produtos agrícolas.
18, 2 milhões
O número médio de derivativos contratados pelo CME Group por dia em novembro de 2019.
Comerciantes e usuários de derivativos de energia
Os traders de derivativos de energia são um tipo de trader de commodities. Um comerciante de commodities concentra-se no comércio de futuros ou contratos de opções de substâncias físicas como petróleo e ouro. Na maioria das vezes, esses comerciantes estão negociando matérias-primas usadas no início da cadeia de valor da produção, como cobre para construção ou grãos para alimentação animal. Produtos energéticos como petróleo, gás natural e eletricidade fazem parte desse complexo mais amplo de commodities.
As empresas que usam e produzem energia geralmente usam derivativos de energia para ajudar a reduzir o risco de preço. O risco de preço de commodities é a incerteza resultante da mudança de preços que afeta negativamente os resultados financeiros daqueles que usam e produzem essa mercadoria.
Benefícios dos Derivados de Energia
O risco do preço das commodities pode afetar igualmente os produtores de uma commodity, não apenas os usuários. Algumas das maiores empresas de petróleo e gás do mundo usam derivativos para compensar os riscos associados aos negócios. Por exemplo, Chevron, BP plc e Royal Dutch Shell relatam seus ativos e passivos derivativos em seus balanços patrimoniais e relatórios anuais consolidados.
Além dos riscos de preço de commodities, as empresas de energia também podem usar derivativos para proteger os riscos de câmbio e de taxa de juros. Os derivativos servem a um propósito vital no mercado de energia para reduzir o risco, fornecendo a todas as partes a segurança de preço necessária para planejar as operações comerciais.
