A Cisco Systems, Inc. (CSCO) superou as estimativas de lucro por ação (EPS) pelo nono trimestre consecutivo, quando divulgou resultados após o fechamento do dia 13 de novembro, mas as ações dispararam mais baixo no dia 14 de novembro, com orientação fraca. O estoque estava sob técnicos negativos antes dos ganhos, que forneciam avisos. As ações da Cisco estavam sob uma "cruz da morte" no gráfico diário e abaixo dos níveis de risco semestrais e mensais em US $ 51, 19 e US $ 50, 65, respectivamente.
A principal empresa de rede do mundo é um componente da Dow Jones Industrial Average, e as ações da Cisco são membros da Dogs of the Dow para 2019. As ações são baratas com uma relação P / E de 15, 49 e rendimento de dividendos de 3, 10%, segundo para Macrotrends.
A empresa vem se expandindo com um crescimento lento, mas constante, nos últimos trimestres, elevando as ações para sua alta de 2019 em $ 58, 26 em 16 de julho. As ações caíram após uma fraca orientação sobre lucros em 14 de agosto e novamente em 13 de novembro. 19 de novembro, a US $ 45, 47, um aumento de 4, 9% no acumulado do ano e um aumento de 13% desde que estabeleceu sua baixa de 24 de dezembro de US $ 40, 25. A Cisco estabeleceu sua alta de 52 semanas de US $ 58, 26 em 16 de julho e agora está em território de baixa de mercado em 22% abaixo da alta.
A longo prazo, as ações da Cisco estabeleceram sua máxima intradia diária de US $ 82, 00 em março de 2000 e sua mínima do século XXI de US $ 8, 12 em outubro de 2002. Naquela época, fui criticado por escolher a Cisco como uma compra de longo prazo na Fox Programa de rede "Forbes on Fox". Agora estamos no lado oposto do espectro, com o pivô semestral da Cisco em US $ 50, 65 e o nível de risco trimestral em US $ 60, 53.
O gráfico diário para os sistemas Cisco
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da Cisco mostra um dia negativo de "reversão de chave", quando as ações atingiram sua alta de 2019 em US $ 58, 26 em 16 de julho. Esse sinal de venda foi confirmado depois que a ação estabeleceu a nova alta e fechou naquele dia em US $ 57, 62, abaixo da mínima US $ 57, 87 em 15 de julho. A fraqueza após esse sinal resultou em uma "morte cruzada" em 24 de setembro, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias. Isso acompanhou o estoque até o mínimo de 18 de novembro, em $ 44, 44.
O fechamento de US $ 43, 33 em 31 de dezembro foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias, e o nível de valor anual permanece em US $ 39, 84. O fechamento de US $ 54, 73 em 28 de junho também foi uma contribuição para minhas análises, e um pivô semestral agora é um nível arriscado de US $ 50, 65. O fechamento de US $ 49, 41 em 30 de setembro foi outra entrada para minhas análises e seu nível de risco no quarto trimestre é de US $ 60, 53. O fechamento de US $ 47, 51 em 31 de outubro foi a entrada mais recente, que resultou em um nível de risco mensal em US $ 51, 19.
O gráfico semanal para sistemas Cisco
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Cisco é neutro, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 47, 07. O estoque está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 39, 23. As ações estão acima da "reversão à média" desde a semana de 12 de fevereiro de 2016, quando a média foi de US $ 23, 61.
Prevê-se que a leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 termine esta semana para 47, 41, ante 25, 66 em 15 de novembro. Olhando para a semana de 26 de abril, essa leitura era de 93, 63, acima do limite de 90, 00, tornando o estoque um "inflar a bolha parabólica", que foi um aviso para reduzir as reservas de força.
Estratégia de negociação: compre ações da Cisco com fraqueza até o nível de valor anual em US $ 39, 84 e reduza as participações fortes no pivô semestral em US $ 50, 65.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do fechamento de junho de 2019 estabeleceu novos níveis semestrais e o nível semestral do segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre; portanto, o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O encerramento em 31 de outubro estabeleceu o nível mensal para novembro.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
