Qual é a taxa de fluxo de caixa / dívida?
A relação fluxo de caixa / dívida é a razão do fluxo de caixa de uma empresa das operações para sua dívida total. Esse índice é um tipo de índice de cobertura e pode ser usado para determinar quanto tempo levaria uma empresa a pagar sua dívida se ela dedicasse todo o seu fluxo de caixa ao pagamento da dívida. O fluxo de caixa é usado em vez de ganhos porque o fluxo de caixa fornece uma estimativa melhor da capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações.
A fórmula para o rácio de fluxo de caixa / dívida
O que outras pessoas estão dizendo Fluxo de Caixa para Dívida = Fluxo de Caixa Total da Dívida
O índice é calculado com menos frequência usando EBITDA ou fluxo de caixa livre.
Principais Takeaways
- O índice de fluxo de caixa / dívida compara o fluxo de caixa gerado por uma empresa das operações com o total da dívida. O índice de fluxo de caixa / dívida indica quanto tempo levaria uma empresa para pagar toda a sua dívida se usasse todos seu fluxo de caixa operacional para pagamento de dívidas (embora este seja um cenário muito irrealista).
O que a relação fluxo de caixa / dívida pode lhe dizer?
Embora não seja realista para uma empresa dedicar todo o seu fluxo de caixa das operações ao pagamento da dívida, o índice de fluxo de caixa / dívida fornece um instantâneo da saúde financeira geral de uma empresa. Um alto índice indica que uma empresa é mais capaz de pagar sua dívida e, portanto, é capaz de assumir mais dívidas, se necessário.
Outra maneira de calcular a relação fluxo de caixa / dívida é observar o EBITDA de uma empresa em vez do fluxo de caixa das operações. Essa opção é usada com menos frequência porque inclui investimento em estoque e, como o estoque não pode ser vendido rapidamente, não é considerado tão líquido quanto o caixa das operações.
Sem mais informações sobre a composição dos ativos de uma empresa, é difícil determinar se uma empresa é tão capaz de cobrir suas obrigações de dívida usando o método EBITDA.
A diferença entre fluxo de caixa livre e fluxo de caixa de operações
Alguns analistas usam fluxo de caixa livre em vez do fluxo de caixa das operações, porque essa medida subtrai o caixa usado para despesas de capital. O uso do fluxo de caixa livre em vez do fluxo de caixa das operações pode, portanto, indicar que a empresa é menos capaz de cumprir suas obrigações.
O índice de fluxo de caixa / dívida examina a proporção de fluxo de caixa / dívida total. Os analistas às vezes também examinam a relação entre o fluxo de caixa e a dívida de longo prazo. Esse índice pode fornecer uma imagem mais favorável da saúde financeira de uma empresa se ela tiver assumido uma dívida de curto prazo significativa. Ao examinar qualquer uma dessas taxas, é importante lembrar que elas variam amplamente entre os setores. Uma análise adequada deve comparar esses índices com os de outras empresas do mesmo setor.
Exemplo de como usar a relação fluxo de caixa / dívida
Suponha que a ABC Widgets, Inc. tenha dívida total de US $ 1.250.000 e fluxo de caixa das operações no ano de US $ 312.500. Calcule o fluxo de caixa da empresa em relação à dívida da seguinte forma:
O que outras pessoas estão dizendo Fluxo de caixa para dívida = $ 1.250.000 $ 312.500 = 0, 25 = 25%
O resultado da taxa de 25% da empresa indica que, assumindo fluxos de caixa estáveis e constantes, levaria aproximadamente quatro anos para pagar sua dívida, já que seria capaz de pagar 25% a cada ano. A divisão do número 1 pelo resultado da relação (1 / 0, 25 = 4) confirma que levaria quatro anos para pagar a dívida da empresa.
Se a empresa tivesse um resultado de índice mais alto, com seu fluxo de caixa das operações mais alto em relação à sua dívida total, isso indicaria um negócio financeiramente mais forte que poderia aumentar o valor em dólar de seus pagamentos de dívida, se necessário.
