Para estudantes ambiciosos e de alto desempenho em economia e finanças, o banco de investimentos e o gerenciamento de ativos oferecem uma carreira lucrativa. Entrar em um desses campos geralmente significa ganhar muito dinheiro diretamente da escola e também confere muita influência. O termo "mestre do universo" foi cunhado durante a década de 1980 para descrever jovens profissionais de finanças, e, embora as consequências da Grande Recessão tenham remodelado um pouco a percepção pública de Wall Street, permanece o fato de que os bancos de investimento, gerenciamento de ativos e outros os campos financeiros mantêm muito prestígio, principalmente em grandes cidades como Nova York.
Embora os banqueiros de investimento e os gerentes de ativos sejam, em última análise, engrenagens na mesma máquina, suas funções no trabalho e a vida cotidiana variam muito, e as duas carreiras atendem a diferentes tipos de personalidade. A maior diferença é que, na maioria das vezes, os banqueiros de investimento operam no lado da venda, enquanto os gerentes de ativos estão no lado da compra.
Os banqueiros de investimento vendem produtos financeiros e os gestores de ativos os compram para administrar para seus clientes. Freqüentemente, os dois profissionais estão em lados opostos da mesma transação - um gerente de ativos, em nome de seu cliente, compra um produto de investimento de um banqueiro de investimento. Normalmente, o banco de investimento requer maiores habilidades de vendas, enquanto o gerenciamento de ativos exige maiores habilidades quantitativas e analíticas. Dito isto, os profissionais mais bem-sucedidos em qualquer uma das carreiras têm uma boa mistura de ambas as características.
Principais Takeaways
- Os bancos de investimento trabalham com empresas para aumentar o capital ou adquirir empresas através de fusões e aquisições. Os gerentes de conjunto criam e mantêm portfólios de investimento para indivíduos e organizações.
Investimento bancário
O banco de investimento é uma divisão específica do banco relacionada à criação de capital para outras empresas, governos e outras entidades. Os bancos de investimento subscrevem novos títulos de dívida e patrimônio para todos os tipos de empresas; Auxílio na venda de valores mobiliários; e ajudar a facilitar fusões e aquisições, reorganizações e operações de corretagem para instituições e investidores privados. Os bancos de investimento também fornecem orientações aos emissores quanto à emissão e colocação de ações. As posições de banco de investimento incluem consultores, analistas bancários, analistas de mercado de capitais, associados de pesquisa, especialistas em negociação e muitos outros. Cada um exige sua própria formação e habilidades.
Os banqueiros de investimento ajudam nas necessidades de finanças corporativas, como levantar fundos ou capital. Empresas e governos contratam banqueiros de investimento para facilitar transações financeiras complicadas, incluindo:
- Emissão de dívida, como uma oferta de títulos
O banco de investimentos pode envolver pesquisas sobre ações e segurança e fazer recomendações de compra, venda e manutenção. As empresas de banco de investimento também são formadoras de mercado, que fornecem liquidez ou conectam compradores e vendedores para "fazer" o mercado.
Quase todo banqueiro de investimentos começa como associado ou analista e espera dedicar anos suficientes para alcançar um cargo de vice-presidente ou diretor-gerente.
Gestão de ativos
Os gerentes de ativos ajudam os clientes a atingir suas metas de investimento gerenciando seu dinheiro. Clientes de gerentes de investimento podem incluir investidores individuais, bem como investidores institucionais, como instituições educacionais, companhias de seguros, fundos de pensão, planos de aposentadoria e governos. Os gerentes de investimento podem trabalhar com ações, títulos e mercadorias, incluindo metais preciosos como ouro e prata. Juntamente com as carteiras individuais de alto patrimônio líquido, os gerentes de ativos gerenciam fundos de hedge e planos de pensão e, para melhor atender os pequenos investidores, criam estruturas comuns, como fundos mútuos, fundos de índice ou fundos negociados em bolsa, que eles podem gerenciar único portfólio centralizado.
Os gerentes de ativos podem ter funções e responsabilidades variadas, dependendo da empresa, que podem incluir:
- `` O objetivo da ação é conscientizar a população sobre a importância da preservação do meio ambiente, através da conscientização da população sobre a importância da preservação do meio ambiente.
Educação necessária
Diferentemente da medicina, da lei ou da contabilidade pública, nem o banco de investimento nem o gerenciamento de ativos impõem rígidos requisitos educacionais gerais. Um diploma avançado é visto como um ativo em qualquer campo, mas muitos banqueiros e gestores de ativos bem-sucedidos começam suas carreiras apenas com um diploma de bacharel. Na ocasião, você pode encontrar alguém que nem sequer terminou a faculdade, embora essas pessoas sejam a exceção, não a regra.
Seja ingressando com um diploma avançado ou um diploma de bacharel, a grande maioria das novas contratações de banco de investimento e gerenciamento de ativos vem de escolas de prestígio, como escolas da Ivy League, Universidade de Chicago ou Universidade Duke. Todas essas escolas servem como campo de recrutamento fértil para bancos de investimento e empresas de gestão de ativos. As universidades de segundo nível e as escolas de partido, por outro lado, raramente atraem esse tipo de empresa para suas feiras de emprego.
Embora a escolaridade seja flexível, o licenciamento geralmente é obrigatório, dependendo das tarefas do trabalho. A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) exige que qualquer pessoa envolvida na venda de valores mobiliários mantenha licenças específicas para cada título. Essas licenças incluem a Série 7, a Série 63 e a Série 3. Além disso, as empresas individuais que contratam cada carreira podem impor seus próprios requisitos educacionais e de licenciamento.
Habilidades necessárias
Os banqueiros de investimento devem ter fortes habilidades com as pessoas, uma ética de trabalho incansável e um amor pelos mercados. Embora muitos dos grandes bancos tenham trabalhado para remodelar sua cultura corporativa desde a Grande Recessão, tornando-a menos cruel e mais familiar, o fato é que os bancos de investimento são uma carreira exigente, mais adequada para profissionais agressivos e de alta energia.
Como as semanas de 80 e 90 horas são uma norma de banco de investimento, especialmente durante os primeiros anos, as novas contratações não podem ter medo de muito trabalho e longas horas. As conversas telefônicas com uma mistura diversificada de personalidades dos clientes são constantes durante essas longas horas; portanto, são necessárias boas habilidades de pessoas e a capacidade de estabelecer relacionamento e falar de forma persuasiva. Os banqueiros de investimento precisam de uma forte perspicácia quantitativa e de um profundo entendimento e amor pelos mercados.
Os gerentes de ativos são encarregados com menos frequência de vendas e com mais frequência do trabalho técnico de gerenciamento de portfólios de clientes. Embora as habilidades das pessoas ainda sejam importantes, como os clientes querem se sentir confortáveis com a pessoa que administra seu dinheiro, mais importante é uma capacidade quase sobrenatural de rastrear os mercados e identificar oportunidades de investimento lucrativas. Para estudantes que se destacam em matemática e estatística, mas podem não ter habilidades de vendas de elite, o gerenciamento de ativos geralmente confere um ajuste ideal no mundo financeiro.
Salário inicial
O salário inicial médio de um banqueiro de investimentos em grandes bancos como Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Wells Fargo foi de US $ 85.000 em 2017, de acordo com a comunidade financeira online Wall Street Oasis. Os bônus, a maioria dos quais baseados no desempenho, freqüentemente elevam a renda total de um banqueiro do primeiro ano para cerca de US $ 105.000. Lembre-se de que as horas necessárias para ganhar esse dinheiro costumam ser mais do que o dobro do que um funcionário típico de escritório trabalha; portanto, o salário de um banqueiro de investimentos dividido por hora não é tão alto quanto o valor anual faz parecer.
Depois de dois a três anos como analista de banco de investimento, a pessoa passa para uma posição associada, que tem um salário médio anual de US $ 138.000, mais uma média de US $ 77.000 em bônus (menos nos primeiros anos e mais nos terceiros anos), antes de entrar tornar-se vice-presidente e, em seguida, diretor ou gerente, ganhando várias centenas de milhares por ano em salário e bônus.
Os salários dos gerentes de ativos variam de US $ 63.000 a US $ 128.000, de acordo com a Glassdoor, com base no tipo e tamanho dos ativos sob gerenciamento (AUM). Muitos gerentes de ativos são baseados em taxas; os bônus que recebem sobre os salários base representam uma porcentagem fixa do dinheiro que gerenciam e não variam com base no desempenho desse dinheiro. Um gerente de ativos respeitável, com muito dinheiro sob gestão, ganha várias centenas de milhares de dólares por ano.
Equilíbrio Trabalho-Vida
Os banqueiros de investimento devem priorizar o trabalho. Não é um show de segunda a sexta-feira, das 9 às 5. Os funcionários que não se sentem confortáveis com as semanas de 80 horas raramente duram muito tempo no setor. Quase todo sábado é gasto, pelo menos em parte, no trabalho, e nem mesmo aos domingos são garantidos dias de folga para um banqueiro de investimentos. O equilíbrio entre vida profissional e pessoal é um termo impróprio no banco de investimentos, porque trabalho é vida.
Os gerentes de ativos mantêm horas mais razoáveis. Embora o horário de trabalho exato de uma pessoa varie com base em seu empregador, as semanas de 40 a 50 horas são bastante comuns no setor, com trabalhos ocasionais aos sábados, mas são necessários, na maioria das vezes, fins de semana. Quem coloca o equilíbrio entre vida profissional e pessoal no topo de sua lista de prioridades para escolher uma carreira tem uma escolha fácil entre essas duas carreiras.
Qual escolher
Ambas as carreiras são lucrativas, prestigiadas e seletivas. Receber uma oferta em qualquer campo significa que você fez algo certo. Qual carreira se encaixa melhor entre os dois se resume ao seu conjunto de habilidades e prioridades. Profissionais mais agressivos, com grandes habilidades persuasivas e que vivem para o trabalho tendem a se sair melhor no setor de investimentos. Aqueles que são vendedores mais cerebrais, com inclinação quantitativa, afáveis, mas não nascidos na natureza, e priorizam um equilíbrio saudável entre vida profissional e pessoal, provavelmente estão melhor como gerentes de ativos.
