O que é uma companhia de seguros cativa?
Uma companhia de seguros cativa é uma subsidiária integral que fornece serviços de mitigação de risco para sua controladora ou para um grupo de empresas relacionadas. Uma companhia de seguros cativa pode se formar se a empresa controladora não puder encontrar uma empresa externa para segurá-la contra riscos comerciais específicos, se os prêmios pagos à seguradora cativa criarem economia de impostos ou se o seguro fornecido for mais acessível ou oferecer melhor cobertura para a controladora riscos da empresa.
Entendendo a Companhia de Seguros Cativa
Uma companhia de seguros em cativeiro é uma forma de "auto-seguro" corporativo. Embora existam benefícios financeiros na criação de uma entidade separada para fornecer serviços de seguro, as empresas-mãe devem considerar os custos administrativos e gerais associados, como pessoal adicional. Também há questões complexas de conformidade a serem consideradas. Como resultado, as grandes empresas predominantemente formam companhias de seguros em cativeiro.
Questões fiscais das companhias de seguros cativas
O conceito tributário de uma companhia de seguros cativa é relativamente simples. A empresa-mãe paga prêmios de seguro a sua companhia de seguros cativa e procura deduzi-los em seu país de origem, geralmente uma jurisdição com altos impostos. Uma empresa controladora localizará a companhia de seguros cativa em paraísos fiscais, como Bermuda e Ilhas Cayman, para evitar implicações fiscais adversas. Hoje, vários estados dos EUA permitem a formação de empresas cativas. A proteção contra a avaliação tributária é um benefício procurado pela controladora.
Se a empresa controladora obtiver um incentivo fiscal da criação de uma companhia de seguros cativa dependerá da classificação do seguro, a empresa realizará a transação. Nos Estados Unidos, o Internal Revenue Service (IRS) exige que a distribuição e a transferência de riscos estejam presentes para que uma transação se enquadre na categoria "seguro". A Receita Federal declarou publicamente que tomaria medidas contra companhias de seguros em cativeiro suspeitas de sonegação de impostos.
Alguns riscos podem resultar em despesas substanciais para a companhia de seguros cativa que não são acessíveis. Esses riscos consideráveis podem levar à falência. Eventos únicos têm menos probabilidade de levar uma grande seguradora privada à falência devido a um conjunto diversificado de riscos que possuem.
Exemplos de companhias de seguros em cativeiro
Uma conhecida companhia de seguros cativa foi manchete após o derramamento de petróleo da British Petroleum em 2010 no Golfo do México. Naquela época, circulavam relatórios de que a BP era autossegurada por uma companhia de seguros cativa de Guernsey chamada Jupiter Insurance e que poderia receber até US $ 700 milhões dela. A British Petroleum não está sozinha nessa prática, pois muitas empresas da Fortune 500 têm subsidiárias de seguros em cativeiro.
