Existem várias empresas de capital privado proeminentes localizadas em São Francisco devido em parte à sua proximidade com o Vale do Silício, o coração da indústria de tecnologia nos Estados Unidos. Google, Apple, Facebook e Yahoo têm sua sede no Vale do Silício. É também o lar de muitas das startups de tecnologia mais importantes. Por esses motivos, San Francisco é um foco de negócios de private equity. A seguir, são apresentadas as cinco maiores empresas de private equity com operações significativas em San Francisco.
KKR & Co. LP
A KKR & Co. LP (NYSE: KKR) é um dos maiores fundos de private equity do mundo. A empresa tinha cerca de US $ 99 bilhões em ativos sob gestão, ou AUM, durante o segundo trimestre de 2015. Foi formada em 1976 por ex-banqueiros do Bear Stearns e foi pioneira no acordo de compra alavancada. O acordo mais importante que a empresa fez foi a compra alavancada da RJR Nabisco em 1989, a maior de todas na época. A saga foi narrada em um livro e filme de TV chamado "Bárbaros no Portão".
A empresa teve uma oferta pública inicial, ou IPO, em 2007. Suas ações são negociadas na NYSE. A KKR realizou uma série de acordos de alto nível desde aquela época, incluindo a Dollar General; Biomet, uma empresa de dispositivos médicos; e First Data, um processador de cartão de crédito. Em 2014, a KKR comprou os Serviços de Gerenciamento de Reivindicações da Sedgwick por cerca de US $ 2, 4 bilhões. A empresa também teve grandes investimentos em uma produtora chinesa de aves e uma empresa de iluminação.
The Blackstone Group LP
O Blackstone Group LP (NYSE: BX) é outra grande empresa de private equity com uma presença significativa em San Francisco. A empresa teve cerca de US $ 300 bilhões em AUM durante o primeiro trimestre de 2015. Foi fundada por Steve Schwarzman e Peter Peterson em 1985 como uma empresa de fusões e aquisições. A BX teve um IPO de US $ 4 bilhões em 2007. A empresa está organizada em quatro divisões principais.
O grupo de patrimônio corporativo gerencia os fundos de capital privado que investem em transações de compra alavancada. O braço do banco de investimento oferece seus serviços de consultoria em fusões e aquisições, serviços de reestruturação e serviços de colocação de fundos. O braço de gerenciamento de ativos alternativos comercializável gerencia os fundos de hedge da empresa, o mezanino e os veículos de dívida sênior. As divisões imobiliárias administram seus fundos de investimento imobiliário.
A BX esteve envolvida em vários negócios diferentes em um amplo espectro de setores. Adquiriu a Hilton Worldwide, a operadora de hotéis, em uma aquisição de US $ 26 bilhões em 2007. Alguns especialistas identificaram esse acordo como a marca d'água de um boom de aquisições alavancadas que foi encerrado pela crise financeira de 2008. A empresa, juntamente com a NBC Universal e a Bain Capital, comprou o Weather Channel em 2008. Em 2013, comprou uma participação de 20% na Versace, a marca de luxo italiana. Ele comprou o resort Las Vegas Cosmopolitan do Deutsche Bank por US $ 1, 73 bilhão em 2014.
TPG Capital
A TPG Capital, anteriormente Texas Texas Group, é outra grande empresa de private equity. Possui cerca de US $ 74, 8 bilhões em AUM a partir de 2015. O fundo foi criado em 1992. Embora sediado em Fort Worth, ele tem uma presença significativa em San Francisco. A empresa também possui escritórios na Europa, Ásia e Austrália. Investe em vários setores, incluindo o setor de consumo, o setor de mídia e telecomunicações, o setor industrial e o setor de tecnologia.
Um dos investimentos iniciais mais notáveis da TPG Capital ocorreu na J. Crew, quando adquiriu 88% da empresa em 1997. Embora o negócio tenha tido dificuldades no início, a TPG Capital conseguiu mudar a J. Crew e ter um IPO em 2006. Outros investimentos da empresa incluem Beringer Wine, Ducati Motorcycles, Del Monte Foods e Oxford Health Plans.
A TPG Capital possui várias plataformas diferentes. A plataforma TPG Growth destina-se a aquisições menores e investimentos em ações de crescimento. A plataforma TPG Biotech investe em empreendimentos de ciências da vida. A alternativa TPG &; A plataforma de tecnologias renováveis está focada no desenvolvimento de tecnologias alternativas e renováveis. A TPG Real Estate inclui duas divisões. A TPG Real Estate Partners investe diretamente no setor imobiliário. O TPG Real Estate Finance Trust é uma plataforma de originação e aquisição de dívidas. A empresa também possui plataformas adicionais.
Warburg Pincus
A Warburg Pincus é outra empresa envolvida em private equity desde 1966. Possui aproximadamente US $ 35 bilhões em AUM. A empresa tem suas raízes em 1939 na cidade de Nova York. Está estruturado como uma parceria global. O Warburg Pincus completou mais de 120 IPOs, levantando cerca de US $ 15 bilhões em mercados públicos em todo o mundo. A empresa possui cerca de 120 empresas em seu portfólio ativo a partir de 2015.
Warburg Pincus levantou quase US $ 4 bilhões para um novo fundo de private equity focado em energia em 2014. O fundo foi projetado para investir no setor de óleo e gás de xisto na América do Norte. Ele se concentra em empresas de exploração e produção, bem como em serviços de campo de petróleo e mineração. Warburg Pincus já havia investido quase US $ 9, 5 bilhões em outras empresas de energia. Esses investimentos incluem a empresa de petróleo e gás natural Antero Resources e a empresa canadense de areias petrolíferas MEG Energy. Alguns dos maiores investimentos de Warburg incluem Aramark, Bausch &; Lomb, Neiman Marcus e Nuance Communications.
Permira
A Permira é uma empresa global de private equity com escritórios em San Francisco. Permira tem cerca de US $ 41 bilhões em AUM. A empresa foi fundada em 1985. Tem como foco investimentos de longo prazo em empresas com o objetivo de melhorar seu desempenho e se engajar em crescimento sustentável. Os fundos da empresa fizeram mais de 200 investimentos em vários setores, incluindo consumidor, serviços financeiros, assistência médica, indústrias e tecnologia. Algumas das empresas consumidoras mais conhecidas incluem Dr. Martens, Hugo Boss, Galaxy Entertainment e New Look. A empresa investiu cerca de US $ 200 milhões na LegalZoom em 2014.
Em agosto de 2015, alguns dos outros investimentos mais recentes da Permira incluem o TeamViewer, um fornecedor de software de suporte remoto, e a Metalogix, um fornecedor de ferramentas de gerenciamento on-line. Outros investimentos incluem uma cadeia de sushi japonesa e Ancestry.com. A empresa concluiu ainda uma aquisição da Informatica em agosto de 2015. A Informatica é fornecedora de software de integração de dados.
