A gestão de ativos visa cultivar o valor de mercado para que a propriedade possa aumentar seus retornos, independentemente de se relacionar com imóveis ou qualquer outro ativo. Um gerente de ativos gerencia ativos em nome de outra pessoa, tomando importantes decisões de investimento que ajudarão o portfólio do cliente a crescer. Um gerente de ativos também garante que o investimento do cliente não seja depreciado e que a exposição ao risco seja atenuada. Fazer isso significa observar o mercado, manter-se atualizado com pesquisas e tendências e manter-se atualizado com notícias políticas, financeiras e econômicas.
Os gerentes de ativos também podem estar envolvidos com imóveis. Esses profissionais operam com os mesmos princípios que um gerente de ativos no mercado financeiro. Eles se concentram em maximizar o valor de uma propriedade para fins de investimento - não confundir com os gerentes de propriedades, que lidam com as atividades diárias relacionadas às operações e à estrutura física de uma propriedade.
Agora que você conhece os conceitos básicos de gerenciamento de ativos, continue lendo para descobrir mais sobre o papel que os gerentes de ativos desempenham no setor imobiliário.
Um gerente de ativos imobiliários é diferente de um gerente de propriedades, que lida com as operações diárias de uma propriedade.
Imobiliário como ativo de investimento
Indivíduos, empresas privadas, corporações e governos às vezes compram imóveis como estratégia de investimento. Os imóveis podem ser comprados, melhorados e revendidos com fins lucrativos. Outras vezes, pode ser particionado e alugado ou alugado.
Embora o mercado imobiliário possa ser complicado e não esteja imune a problemas econômicos - considere o que aconteceu com o mercado imobiliário durante a crise financeira -, é uma maneira popular de investir e pode até ser um hedge contra o mercado de ações. Afinal, você não pode ter seus ovos em uma cesta, certo?
Existem diferentes tipos de imóveis que os investidores podem ter em seu portfólio, incluindo:
- Propriedades residenciais, incluindo casas e condomíniosPropriedades comerciais, como prédios de escritórios e complexos de apartamentosPropriedades de uso misto que atendem a empresas e inquilinos residenciaisPropriedades de varejo, como fachadas de lojasPropriedades de férias destinadas especificamente à residência sazonal
Investir em imóveis apresenta desafios que não existem no mercado de capitais. A propriedade enfrenta o risco de danos, tende a deteriorar-se com o tempo e, muitas vezes, exige um processo decididamente mais complexo para comprar e vender.
A gestão de ativos imobiliários se preocupa em mitigar riscos e promover melhorias valiosas. Ele também navega pelas complexas regras legais e fiscais que regem as propriedades de investimento nos Estados Unidos.
Carteiras Imobiliárias
A diversificação é importante nos investimentos imobiliários, assim como nos investimentos tradicionais no mercado de capitais. Grandes investidores constroem carteiras que consistem em diferentes tipos de propriedades. Eles também garantem que suas participações abranjam uma variedade de mercados. Para demonstrar esse ponto, você pode ver por que um investidor imobiliário não gostaria de toda a sua propriedade em Nova Orleans durante a temporada de furacões, pelo menos não sem uma cobertura de seguro substancial.
O gerenciamento de portfólio envolve alocação e seleção de ativos informadas por especialistas em desenvolvimento e manutenção de propriedades. A escolha dos ativos certos - neste caso, propriedades - deve ser compatível com a estratégia de investimento do cliente, a tolerância ao risco e as metas de investimento, assim como qualquer outro tipo de portfólio de investimentos. Existem vários fatores a serem considerados na escolha de propriedades para o portfólio, como preço de compra, custos de manutenção, possíveis reparos, custos de manutenção e, se possível, um preço de venda no futuro.
Um ponto importante a ser observado nas carteiras de imóveis, no entanto, é que a maior parte do gerenciamento de ativos ocorre após a escolha do portfólio.
Operações de Gerenciamento de Ativos
Os gerentes de ativos no setor imobiliário tendem a se especializar em tipos particulares de propriedades, regiões ou operações. Uma função muito grande do gerente de ativos consiste em pesquisa de mercado, análise de dados e previsão de receita.
Os arrendamentos e contratos de aluguel precisam ser estruturados de maneira a atrair inquilinos, fornecer flexibilidade, reduzir vagas e limitar a exposição a passivos. Os recursos precisam ser distribuídos estrategicamente - os recursos mal gerenciados afetam negativamente o valor do portfólio.
Em muitos casos, o gerente de ativos seleciona um gerente de propriedades. O gerente de ativos é especializado em questões financeiras, enquanto o gerente de propriedades é especialista no funcionamento da propriedade. Esse relacionamento é uma parte crucial do investimento imobiliário, bem como a maneira como um conselho de administração deve trabalhar em estreita colaboração com o CEO ou o COO de uma corporação.
Principais Takeaways
- Os gestores de ativos imobiliários tomam importantes decisões de investimento, asseguram que o investimento do cliente não se deprecie e mitigam a exposição do cliente ao risco. As carteiras imobiliárias podem incluir diferentes tipos de propriedades em uma variedade de regiões e mercados. contrate pessoal-chave como gerentes de propriedades, trabalhe com agentes de leasing, comunique-se com investidores e negocie contratos.
Responsabilidades do gerente de ativos imobiliários
A maioria dos investidores procura gerentes de ativos imobiliários experientes. A seguir, é apresentada uma lista dos principais deveres desse profissional:
- Garantir que os retornos do portfólio sejam maximizados Contratar pessoal-chave, incluindo gerentes de propriedades, Trabalhar com agentes de leasingGerenciar o fluxo de caixa das propriedades do portfólioNegociar contratosComunicar com investidores e clientes
Objetivos da Gestão de Ativos Imobiliários
O objetivo geral do gerenciamento de ativos é maximizar o valor da propriedade e o retorno do investimento. Isso significa reduzir as despesas sempre que possível, encontrar as fontes de receita mais consistentes e mais altas e mitigar responsabilidades e riscos, entre outras coisas.
Em certo sentido, os gerentes de ativos são empreendedores. Muitas das decisões tomadas no gerenciamento de ativos imobiliários, como negociações, aprovações e análise de arrendamentos, exigem riscos a serem assumidos e previsões feitas. Os gerentes que tomam as melhores decisões empreendedoras com capital financeiro tendem a ser recompensados com lucros mais altos e carteiras maiores.
